Transaktionsliste Musterlauf 2 - Teil 3
T157 September 4, 2009
AMD open 4,55, - high 4,56, low 4,38, - close 4,53
In den letzten Tagen heftige Schwankungen bei AMD, aber mit positiver Grundtendenz. Wollte etwas traden, aber zufällig wurden alle meine Limite ganz knapp verfehlt. Heute AMD nur knapp, Gesamtmarkt dagegen fest.
Kaufe ein paar neu herausgekommenen billige Turbos P82) (Turbo KO US$ 4,00) zu und sichere ab durch sl auf einige P78) (Turbo KO US$ 3,37).
Kauf 1.000 P82) (Turbo KO US$ 4,00) zu 0,49 = - 500
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 3.300
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000 KO-Schwellen zum Monatswechsel neu festgelegt
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
Cash: 7.561
Tageswert ca. 12.489
TagesDelta: 6.300
MaxDelta: 6.300
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T158 September 8, 2009
AMD open 4,60, - high 5,24, low 4,57, - close 5,19
AMD mit starkem Aufwärtstrend bei gutem Volumen. Es gibt sowohl fundamentale Gründe als auch eine Heraufstufung für die Aktie. Ziehe die sl-Marke nach und mache bei etwa +10% kurz vor AMD-Kurs US$ 5 eine kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 500 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,21 = +595
AMD steigt weiter. Noch eine kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 400 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,34 = +526
AMD endet bei fast +15% bei sehr hohem Volumen. Hoffe ich komme billiger wieder rein.
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 2.400
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
Cash: 8.682
Tageswert ca. 15.163
TagesDelta: 5.400
MaxDelta: 5.400
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T159 September 9, 2009
AMD open 5,15, - high 5,30, low 5,00, - close 5,20
Kaum Korrektur nach dem starken Anstieg des Vortags. Schwankungen, hohes Volumen, aber kein richtiger Kurseinbruch.
Neue Turbos mit etwas höherer KO-Schwelle sind am Markt. Kaufe gleich morgens einige.
Kauf P83) (Turbo KO US$ 4,20)zu 0,78 = -790
Sichere ab durch sl auf einige P78) (Turbo KO US$ 3,38). Einer dieser sl-Aufträge wird dummerweise genau zum Tagestiefkurs ausgeführt
sl-Verkauf 800 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,23 = +973
Nachdem ich den Eindruck habe, dass es nicht weiter runter geht kaufe ich wieder von den neuen Turbos zu
Kauf P83) (Turbo KO US$ 4,20)zu 0,82 = -830
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 1.600
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
Cash: 8.035
Tageswert ca. 15.160
TagesDelta: 6.600
MaxDelta: 6.600
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T160 September 10, 2009
AMD open 5,29, - high 5,45, low 5,20, - close 5,38
AMD mit Schwankungen und hohem Volumen wieder fester. Kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 400 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,50 = +590
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 1.200
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
Cash: 8.625
Tageswert ca. 15.958
TagesDelta: 6.200
MaxDelta: 6.200
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T161 September 11, 2009
AMD open 5,49, - high 5,75, low 5,45, - close 5,68
AMD weiterhin bombenfest, auch bei schwächerem Gesamtmarkt.
Es kommen neue Tubos mit höherer KO-Schwelle raus. Kaufe gleich morgens einige
Kauf 1.000 P85) (Turbo KO US$ 4,80) zu 0,60 = -610
Sichere wieder durch nachgezogene sl auf teuere Turbos ab. Nachdem AMD weiter steigt verkaufe ich ich ab und zu kleine Portionen zur Gewinnmitnahme:
Verkauf 300 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,56 = +458
Verkauf 300 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,66 = +488
Ich hatte bei dem starken Anstieg damit gerechnet, dass es zwischenzeitlich irgendwann mindestens eine kurze scharfe Korrektur gibt bei der ich wieder Deltas mit höherer Basis billiger zukaufen und so im Ergebnis die Deltas erhöhen könnte. Kam bisher aber noch nicht. Deshalb passt der Lauf im Augenblick nicht ganz zur Pyramidentechnik, bei der die Deltazahl bei steigendem Kurs ja deutlich erhöht werden soll.
Diese Verfälschung ergibt sich weil ich nach den schlechten Erfahrungen vom Anfang entschieden habe, immer auch etwas zu traden, also bei steigenden Kursen ab und zu Gewinne mitzunehmen (was natürlich die Deltas vermindert) und bei Rückfällen zuzukaufen. Das hat mir in einigen Situationen auch geholfen, ist aber nachteilig solange ein klarer Trend fast ohne Gegenbewegungen vorliegt (kann man vorher ja leider nie wissen, deshalb Mittelweg versuchen).
Jetzt brauchte ich einen kurzen, heftigen Rückschlag. Etwa bei kurz vor US$ 6 runter bis etwa 5 bevor es dann wieder rauf und über 6 geht.
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 600
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
Cash: 8.961
Tageswert ca. 17.490
TagesDelta: 6.600
MaxDelta: 6.600
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T162 September 15, 2009
AMD open 5,77, - high 5,94, low 5,72, - close 5,88
AMD weiterhin fest. Ich glaube aber nicht, dass sie auf Anhieb klar über die US$ 6 gehen werden. Es ist bald eine Korrektur fällig. Also extrem vorsichtig vorgehen.
Lege enge sl und ziehe sie nach. Einer wird ausgeführt. Wie bei sl oft leider zu ungünstigem Kurs. Direkt danach geht es wieder rauf.
sl-Verkauf 300 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,75 = +514
Als AMD kurz vor US$ 6 ist werfe ich nochmals einige raus. Dieses Mal fast Tageshoch erwischt.
Verkauf 300 P78) (Turbo KO US$ 3,38) zu 1,86 = +547
Bestand
P78) (Turbo KO US$ 3,38) - 0
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 2.000
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
Cash: 10.022
Tageswert ca. 18.181 (nachträglich korrigiert wegen Buchungsfehler)
TagesDelta: 6.000
MaxDelta: 6.000
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T163 September 16, 2009
AMD open 5,85, - high 5,87, low 5,57, - close 5,69
Heute die erwartete Korrektur. Aber vorerst kleiner als erwartet, da Gesamtmarkt weiterhin fest. Hatte vorsichtshalber enge sl-Verkaufsorder gelegt. Einige wurden ausgeführt:
sl-Verkauf 400 P81) (Turbo KO US$ 3,75) zu 1,54 = +605
sl-Verkauf 400 P81) (Turbo KO US$ 3,75) zu 1,48 = +581
sl-Verkauf 400 P81) (Turbo KO US$ 3,75) zu 1,44 = +565
Als der Kurs später mal wieder raufzieht und ich inzwischen billigere Turbos zugekauft habe werfe ich noch einige von den teuren raus
Verkauf 400 P81) (Turbo KO US$ 3,75) zu 1,56 = +614
Heute kamen neue billigere Turbos raus. Habe bei fallendem Kurs stufenweise zugekauft.
Kauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,60 = -610
Kauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,55 = -560
Kauf 800 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,50 = -410
Bestand
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 400
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 2.800
Cash: 10.807
Tageswert ca. 17.381
TagesDelta: 7.200
MaxDelta: 7.200
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T164 September 17, 2009
AMD open 5,69, - high 5,78, low 5,55, - close 5,67
Markt uneinheitlich. Chipwerte teils deutlich schwächer. AMD hält sich vergleichsweise gut. Fürchte weiterhin eine heftige Korrektur und werfe lieber noch etwas raus.
Verkauf 400 P81) (Turbo KO US$ 3,75) zu 1,46 = +574
Kurs geht leider (noch) nicht weit genug runter zum billigen Wiederaufstocken. Der Markt ist im Augenblick so fest, dass Korrekturen offenbar oft als Seitwärtsbewegung statt als Kurseinbruch erledigt werden. Halte trotzdem einen kurzen, heftigen Kurseinbruch in den nächsten Tagen für wahrscheinlich und bleibe vorsichtig.
Bestand
P81) (Turbo KO US$ 3,75) - 0
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 1.000
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 2.800
Cash: 11.381
Tageswert ca. 17.275
TagesDelta: 6.800
MaxDelta: 6.800
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T165 September 18, 2009
AMD open 5,74, - high 5,75, low 5,43, - close 5,70
AMD heute zeitweise schwächer als Gesamtmarkt, aber immer noch keine richtige Korrektur. Da heute Optionsablauf und AMD in den letzten Wochen stark gestiegen ist könnte es zum Optionsablauf einen vorübergehenden Kurseinbruch gehen.
Kaufe beim ersten Kursrückgang billige und recht spekulative Turbos zu
Kauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,45 = -460
Werfe beim Kurswiederanstieg einige teurere Turbos raus
Verkauf 600 P82) (Turbo KO US$ 4,00) zu 1,32 = +782
Zum Börsenschluss beim Optionsablauf gibt es es dann doch keinen Kurseinbruch. Deshalb vorerst keine Chance auf billigen Zukauf.
Bestand
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 400
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 3.800
Cash: 11.694
Tageswert ca. 17.506
TagesDelta: 7.200
MaxDelta: 7.200
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T166 September 21, 2009
AMD open 5,57, - high 5,89, low 5,56, - close 5,81
Gesamtmarkt leichter, AMD etwas fester (Umsatz aber gering). AMD-Stärke vermutlich weil die EU heute Unterlagen aus dem Verfahren gegen INTEL veröffentlicht hat.
Nutze den Aufschwung für eine kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 400 P82) (Turbo KO US$ 4,00) zu 1,40 = +550
Bestand
P82) (Turbo KO US$ 4,00) - 0
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 2.000
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 1.000
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 3.800
Cash: 12.244
Tageswert ca. 18.049
TagesDelta: 6.800
MaxDelta: 6.800
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T167 September 22, 2009
AMD open 5,91, - high 6,30, low 5,84, - close 6,08
Freundliche Vorbörse. Falls AMD heute die US$ 6 schafft kann es einen heftigen Aufwärtssprung geben, da manche auf solche Signale zum Einstieg warten. Passiert tatsächlich kurz nach Börsenstart und rast bis $ 6,30. Volumen aber relativ bescheiden, so dass dann bald der Schwung raus ist.
Mache kurz vor $ 6 sicherheitshalber eine Gewinnmitnahme und später als es steil raufzieht noch zwei
Verkauf 500 P83) (Turbo KO US$ 4,20) zu 1,37 = + 675
Verkauf 500 P83) (Turbo KO US$ 4,20) zu 1,47 = + 725
Verkauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,20) zu 1,56 = + 1.550
Falls das Niveau nicht hält kann es ebenso heftig wieder runter gehen weil die alle wieder über sl rausspringen. Insbesondere natürlich falls der Gesamtmarkt korrigiert. Als es vorerst wieder runter geht wird ein nachgezogener sl ausgeführt
sl-Verkauf 1.000 P85) (Turbo KO US$ 4,80) zu 1,10 = 1.090
Ich brauchte jetzt endlich einen deutlichen Kurseinbruch um die Deltas wieder billig zu erhöhen. Sonst hat dieser Musterlauf nicht mehr viel mit der beabsichtigten Pyramidentechnik zu tun. Denn ich müsse die Deltas bei steigendem Kurs ja eigentlich erhöhen statt über Gewinnmitnahmen zu vermindern.
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,20) - 0
P85) (Turbo KO US$ 4,80) - 0
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 3.800
Cash: 16.284
Tageswert ca. 19.339
TagesDelta: 3800
MaxDelta: 3.800
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T168 September 24, 2009
AMD open 6,06, - high 6,09, low 5,57, - close 5,66
Heute endlich die erwartete Korrektur. Ich war in den letzten Tagen dicht davor, alles rauszuwerfen und nur Cash zu behalten (wäre optimal gewesen), aber da man nie sicher wissen kann habe ich dann lieber doch den Mittelweg genommen und etwa die Hälfte an billigen Deltas behalten.
Kaufe heute ein Mal billig zu
Kauf 1.200 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,50 = -610
Die Korrektur könnte noch weiter gehen und die P87) (Turbo KO US$ 5,20) ausgeknockt werden. Also vorsichtig abwarten und Cash halten.
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 5.000
Cash: 15.674
Tageswert ca. 18.300
TagesDelta: 5.000
MaxDelta: 5.000
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T169 September 25, 2009
AMD open 5,52, - high 5,83, low 5,51, - close 5,83
Schwache Vorbörse, kaufe aber nichts da Spread noch zu hoch. In der Regel setzt die CoBank den Spread auf die Turbos erst etwa 10-30 Minuten nach US-Börseneröffnung von 3-5 Cent auf 1-2 Cent herab. Nach Eröffnung zieht AMD erst einmal rauf. Kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 800 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,62 = +486
Rest des Tages geringe Schwankungen. Leider nicht tief genug für wirklich billigen Rückkauf. Brauchte noch einen Kurseinbruch zum Zukauf um beim Wiederaufschwung etwa 6.000 bis 9.000 Deltas zu haben.
AMD schliesst fester als Gesamtmarkt und auf Tageshoch.
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 4.200
Cash: 16.160
Tageswert ca. 18.853
TagesDelta: 4.200
MaxDelta: 4.200
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T170 September 29, 2009
AMD open 5,85, - high 6,10, low 5,72, - close 5,78
Gesamtmarkt unsicher und überwiegend leichter. AMD anfangs deutlich fester, dann aber schwach. Bin nach wie vor der Meinung, der Schwung ist erst mal raus und die Korrektur noch nicht vorbei. Nutze deshalb den anfänglichen Kursaufschwung um noch einige rauszuwerfen.
Verkauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,80 = +790
War richtig, denn kurz danach geht es deutlich abwärts. So habe ich gerade wieder gut gemacht, dass ich am letzten Tag einige zu früh verkauft habe.
Falls es jetzt wieder schnell rauf geht (erwarte ich nicht) müsste ich natürlich nachlaufen um wieder zu fast jedem Preis reinzukommen. Es gibt Gerüchte über einen Vergleich in der Schadenersatzklage von AMD gegen INTEL. Sollten diese Gerüchte lauter werden könnten extreme Kurssprünge kommen.
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 3.200
Cash: 16.950
Tageswert ca. 18.903
TagesDelta: 3.200
MaxDelta: 3.200
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T171 September 30, 2009
AMD open 5,80, - high 5,85, low 5,59, - close 5,66
Gesamtmarkt und AMD stärkere Schwankungen ohne klare Tendenz. Ist Quartalsende und da kommen bekanntlich auch merkwürdige Kursbewegungen vor die keine weitere Bedeutung haben.
AMD kurz nach Börsenstart zeitweise sehr schwach. Ich will einige P87) (Turbo KO US$ 5,20) für 0,50 zukaufen. Gehen aber nur bis 0,51 runter und drehen dann erst mal nach oben. Mache da schnell sicherheitshalber kleinen Kauf obwohl ich es für eher unwahrscheinlich halte, dass das schon das Tief war.
Kauf 800 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,56 = -458
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,20) - 4.000
Cash: 16.492
Tageswert ca. 18.594
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T172 October 1, 2009
AMD open 5,62, - high 5,65, low 5,27, - close 5,39
Heute nun endlich eine richtige Korektur. AMD fällt anfangs stärker als der Gesamtmarkt. Kaufe in den Fall hinein billig und noch billiger zu
Kauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,40 = -410
Kauf 1.000 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,29 = -300
Dann ist AMD realtiv fester und holt sogar zeitweise gegen den Gesamtmarkt einen Teil seiner Verluste wieder auf. Im Wiederaufstieg sicherheitshalber kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 800 P87) (Turbo KO US$ 5,20) zu 0,42 = 326
Gegen Börsenschluss allgemeiner Absturz. Dow etwa -200. Leider noch nicht tief genug für aktuellen Kaufmarken. AMD mit gutem Volumen.
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,15) - 5.200
Diese und einige andere KO-Schwellen wurden zum Monatswechsel herabgesetzt.
Cash: 16.108
Tageswert ca. 17.847
TagesDelta: 5.200
MaxDelta: 5.200
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T173 October 2, 2009
AMD open 5,22, - high 5,45, low 5,05, - close 5,31
Vorbörslich und zum US-Börsenstart panikartige Kurseinbrüche, dann schnell wieder rauf. AMD zeitweise sogar grün. Intraday Reversal. An sich gutes Zeichen, allerdings ist es heute nicht besonders heftig und Volumen nicht hoch genug um einigermaßen sicher zu sagen, dass die Korrektur damit zu Ende wäre.
Der vorbörschliche Angst-Kurseinbruch war so heftig, dass noch vorbörslich (also als noch 4 Cents Spread galten) trotzdem mein erstes Kauflimit erreicht wurde. Kurz oberhalb der KO-Schwelle der P87) (Turbo KO US$ 5,15) wurde mit dem Runterrollen begonnen und automatisch P86) (Turbo KO US$ 4,95) gekauft.
Kauf 3.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,35 (Limit war 0,36) = -1.061
Optimal für die Deltanzahl wäre es natürlich gewesen, wenn dann die P87) (Turbo KO US$ 5,15) nicht ausgeknockt worden sondern der Kurs gleich wieder raufgezogen wäre. Die KO-Schwelle hätte dann als sl für den weiteren Verlauf gedient. Aber sie wurden knapp ausgeknockt.
KO 5.200 P87) (Turbo KO US$ 5,15) Restwert je 0,13 = +676
Kurz nach dem Auskocken als zweiten Teil des Runterrollens weitere Turbos mit tieferer KO-Schwelle zugekauft. War recht schwierig da in diesen hektischen Momenten zeitweise keine Kurse gestellt wurden bzw. unsinnige Kurssprünge auftraten. Mit viel Glück geklappt.
Kauf 3.500 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,30 = -1.060
Die vorsichtshalber in den letzten Wochen aufgebaute Cash hätte leicht gereicht um noch weiter runterzurollen und sogar die Deltazahl dabei leicht zu erhöhen. Bei der ersten Zwischererholung trotzdem sicherheitshalber kleine Gewinnmitnahme gemacht.
Verkauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,50 = +490
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,15) - 0
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 5.500
Cash: 15.153
Tageswert ca. 17.413
TagesDelta: 5.500
MaxDelta: 5.500
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T174 October 5, 2009
AMD open 5,15, - high 5,63, low 5,12, - close 5,54
Vorbörslich kleiner Kurseinbruch weil ein Analyst sein AMD-Kursziel von US$ 7 auf US$ 6 gesenkt hat. Nutze die Gelegenheit für kleinen Zukauf.
Kauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,35 = -360
Später freundlicher Gesamtmarkt und AMD zieht überproportinal an. Werfe den Zukauf als Gewinnmitnahme wieder raus.
Verkauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,52 = +510
Zu früh verkauft. AMD steigt danach noch stärker. Noch eine Gewinnmitnahme.
Verkauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,62 = +610
Die Korrektur ist wohl vorbei. Rest des Jahres erwarte ich mit Schwankungen steigende AMD-Kurse. Jetzt aber bitte einen kleinen Rückgang damit ich wieder billiger zukaufen kann.
Bestand
P87) (Turbo KO US$ 5,15) - 0
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 4.500
Cash: 15.913
Tageswert ca. 18.471
TagesDelta: 4.500
MaxDelta: 4.500
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T175 October 6, 2009
AMD open 5,67, - high 5,78, low 5,53, - close 5,64
Anfangs alles sehr fest. Weitere Gewinnmitnahme
Verkauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,72 = +710
Später zeitweise wieder leichter Rückgang. Zukauf
Kauf 1.100 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,62 = -692
Diese Hin- und Hertraden ist zwar ganz nett, aber es verhindert dass ich wieder eine höhere Deltazahl aufbauen kann. Was ich da mache ist immer weniger die beabsichte Pyramidentechnik. Es stehen einige eher gute Nachrichten an und ich erwarte für die nächsten Monate unter Schwankungen steigende AMD-Kurse. Ich sollte deshalb weniger gleich jeden kleinen Gewinn sofort mitnehmen sondern etwas mehr auf Deltaaufbau achten.
Ein gewisses Problem ist der schwache US$. Wenn der richtig runterkrachen würde, dann könnte das den erhofften Anstieg der AMD-Aktie kompensieren und das ganze Spiel sinnlos werden.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 4.600
Cash: 15.931
Tageswert ca. 18.839
TagesDelta: 4.600
MaxDelta: 4.600
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T176 October 9, 2009
AMD open 5,51, - high 5,90, low 5,51, - close 5,88
AMD heute deutlich fester als Gesamtmarkt. Obwohl ich schon fast zu wenig Deltas halte kann ich nicht widerstehen und nehme nochmals etwas Gewinn mit
Verkauf 800 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,75 = +590
Nächsten Mittwoch INTEL-Zahlen, Donnerstag AMD. Bis dahin hätte ich gerne deutlich mehr Deltas. Am besten mit knapper KO-Schwelle (falls es nach den Zahlen runterkracht ist dadurch der Verlust begrenzt - falls es raufspringt ist die KO-Schwelle egal).
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 3.800
Cash: 16.521
Tageswert ca. 19.545
TagesDelta: 3.800
MaxDelta: 3.800
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T177 October 12, 2009
AMD open 6,13, - high 6,29, low 6,08, - close 6,14
Gleich morgens sehr freundliche Stimmung für Tech-Werte wegen guten Zahlen von Philips. Dazu dann UBS-Upgrade für AMD - AMD eröffnet sehr fest. Mache noch eine kleine Gewinnmitnahmen, muss mich bei der Stückzahl aber beschränken weil mein Bestand schon geringer ist als eigentlich erwünscht.
Verkauf 500 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 1,02 = +500
Danach beruhigt sich der Kurs bald und es geht noch etwa seitwärts. Hoffe dass bald neue Turbos mit billigerer Schwelle rauskommen und gleichzeitig etwas tiefere Kurse damit ich Deltas billig wieder erhöhen kann.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 3.300
Cash: 17.021
Tageswert ca. 20.209
TagesDelta: 3.300
MaxDelta: 3.300
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T178 October 13, 2009
AMD open 6,21, - high 6,22, low 6,06, - close 6,08
Nervöser Seitwärtsmarkt. Nachher INTEL-Zahlen. Die Analysten haben die Erwartungen sehr hoch geredet. Sollte INTEL das nicht ganz schaffen oder der Markt gerade schlechte Laune haben könnte es erst einmal nach unten gehen.
Neue Turbos sind am Markt P88) (Turbo Basis US$ 5,20 - KO US$ 5,50). Kaufe sofort morgens erst einmal einige ohne Rücksicht auf Preis und Spread.
Kauf 1.200 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,69 = -839
Wollte später noch mehr davon billiger kaufen, aber Kurs geht vorerst nicht tief genug runter.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 3.300
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 1.200
Cash: 16.182
Tageswert ca. 19.945
TagesDelta: 4.500
MaxDelta: 4.500
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Korrektur zu T173)
Kontoeingang des Restwertes der ausgeknockten P87) (Turbo KO US$ 5,15). Der Restwert war nicht 0,13 wie bei T173 angegeben sondern 0,17. Deshalb hier 5.200 mal 0,04 zugebucht.
KO 5.200 P87) (Turbo KO US$ 5,15) Restwert je 0,04 (zu den 0,13) = +208
Cash: 16.390
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T179 October 15, 2009
AMD open 6,21, - high 6,23, low 6,05, - close 6,19
Gestern Gesamtmarkt etwas fester, aber mein nächstes Verkaufslimit wurde nicht erreicht.
Heute etwas schwächer. Kaufe etwas zu vor den AMD-Zahlen die heute kommen. Obwohl AMD im Gegensatz zu INTEL nicht vom schwachem US$ profitiert sondern darunter eher leidet, sollte sich die Lage wegen des aktuell überragenden AMD-Angebots im Grafikartenbereich deutlich bessern. Die Frage ist nur, ob diese neuen Produkte noch rechtzeitig im letztem Quartal gekommen sind oder ob sie erst auf die Zahlen im Weihnachtsquartal wirken (würde immerhin guten Ausblick bedeuten).
Kauf 1.000 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,65 = -661
Wollte kurz vor Börsenschluss etwa die Hälfte der teuren P86) (Turbo KO US$ 4,95) in etwas mehr billigere P88) (Turbo KO US$ 5,50) tauschen, aber der Direkthandel funktionierte nicht richtig. Lieber gar nichts gemacht als riskiert, dass nur eine Hälfte der Transaktion funktioniert. Dann hätte man vielleicht die einen verkauft und kann die anderen nicht kaufen oder anders herum. Hätte dann also zu viele oder zu wenige Deltas. Und auf einen normalen Börsenplatz ausweichen kann man in den letzten 2 Stunden ja nicht.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 3.300
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 2.200
Cash: 15.729
Tageswert ca. 20.459
TagesDelta: 5.500
MaxDelta: 5.500
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T180 October 16, 2009
AMD open 5,89, - high 5,94, low 5,65, - close 5,74
Die Zahlen gestern waren beide (Umsatz und Verlust) deutlich besser als erwartet. Trotzdem hat es nur für einen kleinen AH-Sprung auf US$ 6,50 gereicht. Dann ging es schnell unter 6. Auch ein paar andere Werte wie z.B. IBM und GE haben angeblich enttäuscht (Glückssache wie die Börse Zahlen interpretiert) und heute kräftiger Rutsch bei vielen Tech-Werten. Bei hochspekulativen Werten wie AMD löst das die übliche Welle von sl-Ausführungen aus. Und je tiefer die Kurse gehen desto mehr berichtet die Presse, die Zahlen wären schlecht gewesen (oder anders herum - es wird also nicht wirklich auf die Details der Zahlen geschaut sondern aus der Reaktion des Marktes wird auf die Zahlen geschlossen).
Heute ausserdem noch Optionsablauftag.
Dass ich gestern wegen Handelsstörung nicht handeln konnte wie gewollt hat vorerst offenbar keine negativen Folgen. Aber auch heute funktioniert der Direkthandel und teilweise auch Börsenhandel (die hängen ja indirekt auch am Direkthandel der Emittenten) zeitweise nicht. Sie sind heute nicht mehr so plump und zeigen in kritischen Börsensituationen offen „Wir handeln gerade nicht", sondern sie zeigen meistens etwa passende Kurse. Aber wenn man zu diesen Kursen handeln will gibt es absurde Fehlermeldungen wie „Bitte reduzieren Sie die Stückzahl" - auch wenn man gerade nur 1000 Stück für zusammen etwa Euro 500 handeln will.
Irgendwann kann so etwas schwer ins Auge gehen wenn man nicht wie geplant handeln kann und später zeigt sich, dass zufällig genau diese Situation entscheidend war (z.B. ausgenockt, man konnte keinen Ersatz kaufen, und wenn man wieder handeln kann sind die Kurse viel höher).
Ich nutze meistens 2 PCs. Internet einmal per Kabel, einmal per Funk. Mehrere Banken/Broker. Aber wenn es in einem speziellen Fall nur Anlageprodukte eines Emittenten zur Auswahl gibt, dann ist dessen Direkthandel der Engpass den man nicht umgehen kann. Im Augenblick gibt es AMD-Turbos mit brauchbaren Schwellen leider meistens nur von der CoBank. Also kaum Ausweichmöglichkeiten.
Mit viel Zittern im Kurssturz etwas zugekauft.
Kauf 1.000 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,48 = -491
Kauf 1.000 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,35 = -361
Problem: Wenn die augeknockt werden und dann gerade der Handel nicht funktioniert kann ich nicht runterrollen.
Wollte schon bei geringem Kursanstieg sicherheitshalber sofort etwas Gewinn mitnehmen, aber keins meiner Limite wurde erreicht bzw. Handel funktionierte gerade nicht.
Vor ein paar Tagen hatte ich mir noch gewünscht, ich hätte weniger Gewinne mitgenommen und mehr Deltas behalten. Heute wünsche ich es mir gerade anders herum. Hätte mehr zu den hohen Kursen verkaufen und weniger behalten bzw. zukaufen sollen.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 3.300
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 4.200
Cash: 14.887
Tageswert ca. 18.690
TagesDelta: 7.500
MaxDelta: 7.500
Für heute hat die KO-Schwelle gehalten. Extrem hoher Umsatz in AMD. Hoffe am Montag hat sich alles wieder beruhigt.
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T181 October 19, 2009
AMD open 5,78, - high 5,89 low 5,68 - close 5,87
Kurse haben sich wieder beruhigt und leicht angezogen. Kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 500 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,74 = +360
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 2.800
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 4.200 (hier waren Stückzahl für P86) und P88) vertauscht)
Cash: 15.247
Tageswert ca. 19.304 (nachträglich korrigiert wegen falschen Stückzahlen s.o.)
TagesDelta: 7.000
MaxDelta: 7.000
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T182 October 20, 2009
AMD open 5,94, - high 6,18, low 5,92, - close 5,98
AMD zeitweise deutlich fester als Gesamtmarkt. Schiebe ein sl nach, wird später ausgeübt.
sl-Verkauf 500 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,90 = +439
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 2.300
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 4.200 (hier waren Stückzahl für P86) und P88) vertauscht)
Cash: 15.686
Tageswert ca. 19.845 (nachträglich korrigiert wegen falschen Stückzahlen s.o.)
TagesDelta: 6.500
MaxDelta: 6.500
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T183 October 21, 2009
AMD open 5,89, - high 6,07, low 5,70, - close 5,77
Chipwerte und insbesondere AMD noch schwächer als Gesamtmarkt. Kein besonderer Grund, kein grosses Volumen. Gegen Börsenschluss dazu noch ein kleiner allgemeiner Kursrutsch. Nutze das für kleinen Zukauf.
Kauf 800 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,40 = -330
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 2.300
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 5.000
Cash: 15.356
Tageswert ca. 18.874
TagesDelta: 7.300
MaxDelta: 7.300
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T184 October 22, 2009
AMD open 5,76, - high 5,87, low 5,61, - close 5,83
AMD anfangs schwächer als Gesamtmarkt (aber nur kleine Umsätze also nichtssagend). Kaufe kurz über KO-Schwelle hochspekulativ nochmals billiger zu.
Kauf 1.000 P88) (Turbo KO US$ 5,50) zu 0,30 = -310
Später in den Anstieg hinein etwas verkauft
Verkauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,74 = +582
Heute fast Tagestief und Tageshoch erwischt. Hätte aber ebenso ausgeknockt werden können.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 1.500
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 6.000
Cash: 15.628
Tageswert ca. 19.260
TagesDelta: 7.500
MaxDelta: 7.500
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T185 October 23, 2009
AMD open 5,93, - high 5,93, low 5,52, - close 5,60
Schwacher Freitag. Kurse bröckeln und bröckeln. AMD seinem Beta entsprechend stärker als Gesamtmarkt. Im Tief bis 2 Cent über der KO-Schwelle der P88) (Turbo KO US$ 5,50). Als erster Schritt zum Runterollen kleiner Zukauf in tieferer Stufe. Zum Schluss wieder etwas höher.
Kauf 1.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,60 = -610
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 2.500
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 6.000
Cash: 15.018
Tageswert ca. 18.101
TagesDelta: 8.500
MaxDelta: 8.500
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T186 October 26, 2009
AMD open 5,62, - high 5,71, low 5,34, - close 5,42
Freundlicher Start, dann aber schnell allgemeiner Kursrutsch. Die P88) (Turbo KO US$ 5,50) werden ausgeknockt.
KO 6.000 P88) (Turbo KO US$ 5,50) Restwert vermutlich 0,13 = +780
Schade, ich hatte gerade billig ein schönes Delta aufgebaut. Jetzt ein Kurssprung und es hätte alles gestimmt. Leider deutet sich schon seit einigen Tagen an, dass aus dem Gesamtmarkt erst einmal der Schwung raus ist. Und bei AMD läuft es meistens heftiger, egal ob rauf oder runter.
Die Nachrichten zu AMD waren an sich eher gut: In den USA wird jetzt vermutlich neben der Schadenersatzklage von AMD eine größere Untersuchung der Kartellbehörden gegen INTEL stattfinden. Erstaunlicherweise taucht diese Meldung bei vielen Finanzportalen wie z.B. Yahoo nicht auf oder verschwindet dort schnell wieder. Unglaublich welche Macht manche Firmen haben bzw. wie käuflich die Presse ist, die doch angeblich alles tut um uns Anleger mit wichtigen Informationen zu versorgen..
Kurz nach dem KO kaufe ich vorsichtig eine Stufe tiefer etwas zu
Kauf 2.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,52 = -1.050
Damit habe ich immer noch deutlich weniger Deltas als vorher. Gut wenn es weiter unter geht. Schlecht falls es plötzlich wieder rauf geht. Einer der Gründe, warum ich so vorsichtig zugekauft habe, ist, dass die CoBank heute bis kurz vor Börsenschluss einen deutlich größeren Spread als üblich hatte. Da kauft man natürlich ungern - könnte ja jeden Moment passieren, dass sie den Spread vermindern. Außerdem hat man bis der Restwert für die ausgeknockten Turbos festgelegt wird in der Wirkung auch noch die Deltas dieser ausgeknockten Turbos. Und zwar einseitig fast nur nach unten hin (fällt der Kurs schnell weiter wird der Restwert geringer festgesetzt - steigt der Kurs gleich wieder profitiert man nicht voll davon weil sich der Restwert hauptsächlich am tiefsten erreichten Kurs orientiert). Der Zeitraum zwischen Ausknocken und endgültiger Restwertfestlegung ist immer sehr problematisch, insbesondere wenn man alle Turbos auf nur einer oder wenigen KO-Schwellen sitzen hat.
Gegen Börsenschluss ganz leichte Erholung. Jetzt plötzlich normaler Spread. Konnte heute also nicht wirklich billig kaufen. Bei niedrigem Kurs war Spread zu hoch. Und als der Spread wieder normal war war der Kurs wieder höher. Hoffentlicht macht die Cobank dieses Spiel nicht zur Gewohnheit.
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 4.500
P88) (Turbo KO US$ 5,50) - 0
Cash: 14.748
Tageswert ca. 16.898
TagesDelta: 4.500
MaxDelta: 4.500
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T187 October 27, 2009
AMD open 5,42, - high 5,47, low 5,07, - close 5,15
Gesamtmarkt freundlich, aber Techwerte schwächer und bei Chipwerten fast schon kleiner Crash (waren ja auch die Topwerte der letzten Monate). Volumen aber nur normal, also kein echter Verkaufsdruck.
Insofern ist es günstig, dass ich gestern nur wenig zugekauft habe. Warte heute bis der Spread wie meistens etwa ½ Stunde nach US-Börseneröffnung vermindert wird und kann dann billig zukaufen.
Kauf 1.500 P86) (Turbo KO US$ 4,95) zu 0,36 = -550
Wollte als nächstes bei weiter fallendem Kurs erste P85) (Turbo KO US$ 4,75) zukaufen, aber mein Kauflimit wurde bisher nicht erreicht. Nachher Zahlen von NVDA. Sollten ein gutes Licht auf den gewachsenen Marktanteil von AMD/ATI gegenüber NVDA werfen. Aber ob und wie die Börse das sehen wird ist unsicher. Nachtrag: Wohl Fehlmeldung und NVDA-Zahlen kommen erst später (NVDA-Quartal geht normalerweise bis Ende October).
Bestand
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 6.000
Cash: 14.198
Tageswert ca. 15.981
TagesDelta: 6.000
MaxDelta: 6.000
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T188 October 28, 2009
AMD open 4,98, - high 5,02, low 4,75,, - close 4,85
Über Nacht schlechte Nachrichten: Hector (ehemaliger Chef von AMD und jetzt bei AMD-Globalfoundries) soll in den aktuellen Insider-Trading-Skandal verwickelt sein. Wundern würde es mich nicht da er sich schon immer auffallend kräftig bei Gehalt, Prämien, Optionen, usw. bedient hat. Vorerst wird ihm allerdings nur vorgeworfen, unabsichtlich durch Dummheit Firmeninterna ausgeplaudert zu haben. Aber egal, es gibt jedenfalls jede Menge negative Schlagzeilen in denen der Name AMD auftaucht.
Vorbörslicher AMD-Kurseinbruch. Später dann aber relativ konstanter Seitwärtstrend und kein großes Verkaufsvolumen. Als dann auch Gesamtmarkt und andere Chipwerte weiter runterkrachen hält sich AMD erstaunlich gut seitwärts.
Vorbörslich automatisch erster Zukauf eine Stufe tiefer
Kauf 1.500 P85) (Turbo KO US$ 4,75) zu 0,38 = -581
Kurz nach Börsenstart werden die P86) (Turbo KO US$ 4,95) ausgeknockt
KO 6.000 P86) (Turbo KO US$ 4,95) Restwert voraussichtlich 0,16 = +960
Weiterere Zukäufe
Kauf 2.000 P85) (Turbo KO US$ 4,75) zu 0,34 = -690
Kauf 1.500 P85) (Turbo KO US$ 4,75) zu 0,33 = -505
Und dann noch Zukauf eine weitere Stufe tiefer
Kauf 1.500 P84) (Turbo KO US$ 4,55) zu 0,45 = -685
Mein Runterrollen an den letzten Tagen war schlecht gemacht. Da die Schwellen zu dicht beieinander und ich auf zu wenigen Schwellen Turbos hatte, habe ich nicht rechtzeitig mit einem guten Zahlenverhältnis gerollt sondern bis zum Ausknocken abewartet und damit ein schlechtes Zahlenverhältnis erzielt. Zudem ist der Kursrückgang inzwischen größer als von mir erwartet. War ein Irrtum dass die Korrektur schon erledigt ist.
Kurz vor Börsenschluss vermutlich die P85) (Turbo KO US$ 4,75) ausgeknockt. Keine sichere Angabe dazu auf der CoBank-Seite. Kaum hat AMD die KO-Schwelle von US$ 4,75 berührt schiessen sie wieder rauf. Denkbar ungünstigste Situation vor der ich immer Angst hatte: Unklar ob ich zukaufen muss weil die alten ausgeknockt (wäre eilig weil der Kurs ja schon wieder raufrast) oder nicht. Durch sauberes rechtzeitiges Rollen statt Abwarten ob KO wäre das vermeidbar gewesen. Nehme Mittelweg und kaufe etwas zu
Kauf 2.000 P84) (Turbo KO US$ 4,55) zu 0,34 = -690
Offenbar KO 5.000 P85) (Turbo KO US$ 4,75) Restwert unbekannt
Wenn der Kurs jetzt wieder schnell raufzieht hätte ich runterzu zu viele und raufzu zu wenige Deltas. Genau falsch herum. Nun ja, wenigsten gelernt wie man es nicht machen sollte.
Bestand
P84) (Turbo KO US$ 4,55) - 3.500
P85) (Turbo KO US$ 4,75) - 0 (oder 5.000 ?)
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 0
Cash: 12.007 plus eventuell Restwert ausgeknockter P85)
Tageswert ca. Ganz grob 13.900 (abhängig ob ausgeknockt und welcher Restwert)
TagesDelta: 3.500 (8.500?)
MaxDelta: 3.500 (8.500?)
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Nachtrag:
Die P85) (Turbo KO US$ 4,75) wurden gestern ausgeknockt. AMD-Tagestief war genau die KO-Schwelle von US$ 4,75 - nach den P86) (Turbo KO US$ 4,95) also der 2. KO an einem Börsentag obwohl der Schwankungsbereich des AMD-Kurses nur 27 US-Cent betrug konnte das passieren (Schwankungsbereich während der Börsenzeit - dazu kann natürlich ein vorbörslicher Sprung im Vergleich zum Vortagsschluss kommen).
Ärgerlich und möglicherweise sehr ungünstig für mich ist, dass die CoBank Ausknocken nicht mehr sofort anzeigt. Früher gab es auf der Homepage bei dem betroffenen Turbo sofort ein Farbsignal wenn ausgeknockt. Jetzt kein Hinweis - sie zeigen vorerst sogar weiter Kurse an. Auch die genaue Beobachtung der Real-Time-Kurse gibt keine Sicherheit, denn da wird gerundet. 4,75 kann durchaus knapp über oder unter 4,75 bedeuten. Ich habe mehrfach Fälle beobachtet wo der anzeigte Tagestiefstkurs 1 oder 2 Cent unter der KO-Schwelle lag und die CoBank einen Turbo nicht als ausgeknockt wertete.
Kurz: Es gibt da einen Bereich wo man blind ist wenn der Emittent nicht sofort anzeigt ob KO oder weiter. Das kann im Extremfall die ganze Technik zum Scheitern bringen. Um das zu verhindern müsste man immer auf mehreren KO-Schwellen Turbos halten oder Transaktionen so aufteilen, dass ein Teil auf jedem Fall vorsorglich ausgeführt wird.
Nun vollständige Daten zu gestern
KO 5.000 P85) (Turbo KO US$ 4,75) Restwert vermutlich 0,15 = +750
Bestand
P84) (Turbo KO US$ 4,55) - 3.500
P85) (Turbo KO US$ 4,75) - 0
P86) (Turbo KO US$ 4,95) - 0
Cash: 12.757
Tageswert ca. 13.969
TagesDelta: 3.500
MaxDelta: 3.500
Folgetag 29 October 2009 Gesamtmarkt fest (Dow plus 200 Punkte). AMD seitwärts zwischen 4,90 und 5,10, Schluss 4,93.
Keine Transaktion. Würde gerne Deltas zukaufen, hoffe aber auf billigere Kaufchance.
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T189 October 30, 2009
AMD open 4,98, - high 4,98, low 4,545, - close 4,60
Allgemeiner Markteinbruch. Dow zeitweise fast -280 Punkte. Bei AMD wie üblich alles krasser. Allgemein kein hohes Volumen, also kein extremer Verkaufsdruck. Kann aber auch bedeuten, dass jederzeit noch eine richtige Verkaufswelle kommen könnte.
Wegen dieses Kurseinbruchs ist es doch nicht so schlimm, dass ich letztlich nicht genug Deltas zugekauft hatte. Hätte ich zugekauft, dann hätte ich allerdings gestern vermutlich einige zur Gewinnmitnahme rausgeworfen, und das wäre vielleicht noch besser gewesen. Was an dem einen Tag gut oder schlecht ausschaut, kann am nächsten Tag schon anders herum zu beurteilen sein.
Die P84) (Turbo KO US$ 4,55) werden ganz knapp ausgeknockt (Tagestief 4,545).
Diese Mal springt der Kurs der ausgeknockten Turbos auf der CoBank-Seite sofort auf 0,00, so dass man bei gleichzeitiger Beobachtung des AMD-Kurses ziemlich sicher sein kann, dass das KO bedeutet. Ganz sicher aber auch nicht, denn es kommt manchmal vor, dass einzelne Kurse auf der CoBank-Seite aus unbekannten Gründen vorübergehnd bei 0,00 hängen und später normal weiter laufen. Eindeutiges Farbsignal bei KO wäre besser. AMD-Kurs steigt nach KO leicht, so dass der Restwert wenigstens nicht in den Keller gerechnet werden kann.
KO 3.500 P84) (Turbo KO US$ 4,55) Restwert vermutlich 0,14 = +490
Ersten Zukauf eine KO-Stufe tiefer kurz vor dem KO
Kauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,16) zu 0,48 = -490
Nach KO 2 weitere Zukäufe, Kurs will heute aber nicht tiefer
Kauf 2.000 P83) (Turbo KO US$ 4,16) zu 0,42 = -850
Kauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,16) zu 0,45 = -460
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,16) - 4.000
P84) (Turbo KO US$ 4,55) - 0
Cash: 11.447
Tageswert ca. 13.182
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
Ärgerlich. Ich hatte schon vor Wochen eine Korrektur vorhergesehen und habe den ersten kleinen Kursrutsch deshalb sehr gut durchgestanden. Dann dummerweise schon wieder die Deltas erhöht weil gedacht, das war es. Dann kam die richtige Korrektur ...
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T190 November 3, 2009
AMD open 4,49, - high 4,65, low 4,33, - close 4,64
Vorbörslich Herunterstufung des Chipsektors durch einen Analysten. Kurse brechen zur Börseneröffnung ein. Nutze das für kleinen Zukauf. Heute senkt die CoBank den Spread trotz des Kurssturzes sehr bald nach US-Börseneröffnung auf 1 Cent - jeden Tag ein anderes System.
Kauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 0,30 = -310
Später wird AMD sogar zeitweise grün. Dann dreht Kurs wieder leicht rot. Werfe den Zukauf lieber schnell wieder raus solange er noch im Gewinn steht.
Verkauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 0,44 = +430
Ganz zum Schluss zieht AMD doch wieder hoch und schliesst sogar noch grüner (INTEL dick rot).
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,17) - 4.000 (Monatswechsel KO-Schwelle angepasst)
Cash: 11.567
Tageswert ca. 13.423
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T191 November 11, 2009
AMD open 5,12, - high 5,24, low 5,10, - close 5,21
AMD hat sich die letzten Tage gut erholt. Heute fast alles weiter fest (Dow +200 Punkte). AMD ab etwa US$ 5,20 nur noch seitwärts. Sehr geringe Umsätze. Kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 800 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 0,84 = +662
Hoffe morgen kommen neue Turbos mit höherer KO-Schwelle raus und ich kann Deltas wieder erhöhen. Da ich in den letzten Tagen beim Abschwung dummerweise mehr Deltas hatte als bei der folgenden Erholung liegt der Gesamtwert schlechter als beim letzten Mal als AMD diesen Kurs hatte. Übler Fehler.
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,17) - 3.200
Cash: 12.229
Tageswert ca. 14.895
TagesDelta: 3.200
MaxDelta: 3.200
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T192 November 12, 2009
AMD open 6,64, - high 6,73, low 6,35, - close 6,48
Gestern Abend Analysten-Konferenz von AMD. Neben mehreren erfolgversprechenden neuen Produkten, die offenbar weiter als erwartet sind, kamen sehr optimistische Aussagen über Gewinn im nächsten Jahr und „AMD als zukünftige Cash-Maschine". Nachdem sich der letzte Chef mit übertriebenen Versprechungen heftig blamiert hat muss dieser Optimismus einen Hintergrund haben - sonst würden sich sich endgültig unglaubwürdig machen. Vermute ein kommender Vergleich im Streit mit INTEL mit Zahlungen von INTEL an AMD ist dieser Hintergrund. Will deshalb die Deltas bald kräftig erhöhen.
Heute Morgen gibt es immer noch keine billigen neuen Turbos mit höherer Schwelle obwohl die alten inzwischen tief im Geld stehen. Ausserdem zeitweise gar keine Kurse. Kaufe deshalb vorerst noch nicht zu.
Kurz vor US-Börsenöffnung dann schon die Meldung über Einigung AMD-INTEL - Mist genau darauf hatte ich lange gewartet und dann habe ich genau in diesem Moment zu wenige Deltas. Bei diesem Musterlauf müsste der Tageswert mit etwas besseren/glücklicheren Vorgehen (Tadel betrifft auch die CoBank als zurzeit einzige Emittentin von AMD-Turbos) heute Euro 2.000 bis 5.000 höher liegen.
AMD-Kurs zieht natürlich sofort hoch bei riesigen Umsätzen. Zeitweise wieder keine Turbo-Kurse; man hätte also die theoretischen Höchstkurse heute nicht nutzen können. AMD-Kurs bleibt dann aber aber um die US$ 6,50 hängen. Mehr ist offenbar vorerst nicht drin. Mache Gewinnmitnahmen
Verkauf 600 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 1,70 = +1.010
Verkauf 600 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 1,72 = +1.022
Heute Rekordumsatzvolumen von ca. 163 Millionen Stück bei AMD und dabei erstaunlich enger Schwankungsbereich. Irgendwas stimmt da nicht. Noch eine Gewinnmitnahme
Verkauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 1,66 = +1.650
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,17) - 1.000
Cash: 15.911
Tageswert ca. 17.607
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
Details der Einigung: INTEL zahlt an AMD sofort 1,25 Milliarden US$. Das ist deutlich weniger als erwartet. Daneben stecken in einem neuen Patenttauschabkommen und weiteren Vereinbarungen aber noch viele andere Vorteile für AMD, so dass das Gesamtpaket wohl einen weit höheren Wert für AMD hat.
Die Schadenersatzfantasie dürfte jetzt raus aus dem Kurs sein. In Zukunft wird das Tagesgeschäft und die Quartalsergebnisse bzw. Erwartungen zu diesen wieder den Kurs bestimmen. Mit den neuen Produkten, den neuen großen Herstellungskapazitäten (dank fast unbegrenztem arabischen Geldzufluss) und falls INTEL in Zukunft wirklich auf die schmutzigen Markttricks verzichtet, sollte es für AMD unter starken Schwankungen erst einmal aufwärts gehen und sich der AMD-Marktanteil stark erhöhen.
Sehr langfristig kann es aber passieren, dass ein wirklich offener Chipmarkt endet wie der Speichermarkt. Also totale Konkurrenz, Massenware mit Verkauf allein über Preis, und im Ergebnis dann keine dauerhafte Gewinnchance mehr für irgendeinen Hersteller.
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T193 November 18, 2009
AMD open 6,71, - high 7,33, low 6,70, - close 7,32
Nachdem sie den Kurssprung mehrere Tage verschlafen haben bringt die CoBank heute endlich neue Turbos mit höherer KO-Schwelle. Kaufe sofort einige und hoffe später billiger noch mehr zu bekommen.
Kauf 3.000 P92) (Turbo KO US$ 6,00) zu 0,72 = -2.172
Kurz danach kommt der nächste Kurssprung und ich werfe die letzten P83 raus.
Verkauf 1.000 P83) (Turbo KO US$ 4,17) zu 2,00 = +1.990
Später noch eine kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 6,00) zu 1,05 = +515
Ich hatte den nächsten Kurssprung nicht so schnell erwartet (u.a. weil am Freitag Optionsablauftermin) und hatte deshalb zu wenig Deltas. Aber es kommen gerade weitere positive Nachrichten: AMD muss nach dem neuen Patenttauschvertrag keine Lizenzgebühren mehr an INTEL zahlen (viele der alten INTEL-Patente sind ausgelaufen und viele der neuen Patente gehören AMD, so dass sich die gegenseitige Patentbenutzung etwa ausgleicht). Dazu werden AMD-Schulden vorzeitig rückgezahlt bzw. günstig umgeschuldet. Durch die wegfallenden Lizenzgebühren und geringeren Zinsen spart AMD einige 100 Millionen pro Jahr, ganz grob etwa US$ 0,50 je Aktie. Entsprechend leichter werden sie wieder Gewinne machen.
Bestand
P83) (Turbo KO US$ 4,17) - 0
P92) (Turbo KO US$ 6,00) - 2.500
Cash: 16.244
Tageswert ca. 19.120 (unbefriedigend, bei dem Auschwung müsste es besser sein!)
TagesDelta: 2.500
MaxDelta: 2.500
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T194 December 3 , 2009
AMD open 7,37, - high 8,23, low 7,36, - close 8,03
AMD in den letzten 2 Wochen seitwärts (etwa US$ 7 +/- 0,30) bei nachlassenden Umsätzen. Hatte eine Korrektur bis etwa US$ 6 erwartet und deshalb noch nicht zugekauft. Neue Turbos mit niedriger Schwelle gibt es auch noch nicht.
Heute rast AMD plötzlich bei wieder stark zulegendem Volumen gegen den Gesamtmarkt kräftig hoch (Shorteindeckungen?). Obwohl ich eigentlich zu wenig Deltas habe mache ich mehrere Gewinnmitnahmen.
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 5,90) zu 1,25 = +615
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 5,90) zu 1,50 = +739
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 5,90) zu 1,70 = +840
AMD hat sich jetzt in weniger als einem Jahr mehr als vervierfacht. Da ist eigentlich eine kräftige Korrektur fällig - brauche ich auch dringend um wieder billig reinzukommen.
Bestand
P92) (Turbo KO US$ 5,90) - 1.000 (Schwelle wurde zum Monatswechsel geändert)
Cash: 18.439
Tageswert ca. 20.041
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T195 December 7, 2009
AMD open 8,25, - high 8,61, low 8,23, - close 8,52
INTEL gibt vorerst sein Projekt zur Entwicklung eines hochwertigen Grafikchips auf. Nvidia und AMD machen Kurssprung. Mache noch eine kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 5,90) zu 2,00 = +989
Bestand
P92) (Turbo KO US$ 5,90) - 500
Cash: 19.428
Tageswert ca. 20.409
TagesDelta: 500
MaxDelta: 500
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T196 December 15, 2009
AMD open 8,65, - high 9,08, low 8,57, - close 8,82
AMD nochmals deutlich fester als der Gesamtmarkt. Schaut sogar mal kurz über US$ 9. Letzter Limitverkauf wird ausgeführt und alles ist damit verkauft.
Verkauf 500 P92) (Turbo KO US$ 5,90) zu 2,35 = +1.164
Brauchte jetzt natürlich unbedingt bald eine kräftige Korrektur um billiger wieder einzusteigen.
Bestand
P92) (Turbo KO US$ 5,90) - 0
Cash: 20.592
Tageswert ca. 20.592
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
Anmerkung: Nach dem Überschreiten von Euro 20.000 ist der Gesamteinsatz inklusive dem misslungenen ersten Musterlauf wieder reingeholt. Damit wären in Zukunft je nach Wohnort, persönlicher Situation usw. eventuell Steuerabzüge fällig. Ich werde den Musterlauf aber ohne Berücksichtigung von Steuerabzügen weiterführen.
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T197 Januar 15, 2010
AMD open 9,16, - high 9,19, low 8,80, - close 8,84
In den letzten Wochen ging AMD seitwärts meist zwischen US$ 9 bis 10 mit einem Top von 10,04. Ich habe also etwas zu früh verkauft aber ansonsten nichts versäumt. Man hätte in den letzten Wochen nur Traden können.
Gestern sehr gute INTEL-Zahlen. PC-Markt wächst wieder kräftig und Preiskampf scheint vorerst vorbei. AMD kommt nächsten Donnerstag mit Quartalszahlen. Allerdings erwarte ich für bald eine heftige Korrektur des Gesamtmarktes, so dass zweifelhaft ist, ob AMD selbst bei guten Nachrichten im Augenblick Luft nach oben hat. Will trotzdem wieder langsam eine kleine Position aufbauen. Deshalb heute erster Kauf
Kauf 800 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,94 = -762
Bestand
P94) (Turbo KO US$ 7,86) - 800
Cash: 19.830
Tageswert ca. 20.563
TagesDelta: 800
MaxDelta: 800
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T198 Januar 19, 2010
AMD open 8,84, - high 9,21, low 8,84, - close 9,01
AMD und Gesamtmarkt wieder fester. Fürchte weiterhin Korrektur und werfe die Turbos etwa 20 Cent über Kaufpreis wieder raus. Erwische fast Tageshoch
Verkauf 800 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 1,15 = +910
Allerdings möchte ich bei den AMD-Quartalszahlen am Donnerstag mindestens etwa 2.000 Deltas halten. Und zwar am besten billige kurz über KO-Schwelle, so dass das Verlustrisiko begrenzt ist. Deshalb beim nächsten Zwischentief gleich neuer Zukauf in höherer Turbo-Stufe
Kauf 1.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) zu 0,74 = -750
Bestand
P94) (Turbo KO US$ 7,86) - 0
P95) (Turbo KO US$ 8,50) - 1.000
Cash: 19.990
Tageswert ca. 20.703
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T199 Januar 20, 2010
AMD open 8,98, - high 9,00, low 8,75, - close 8,87
Allgemein schwacher Tag (Dow zeitweise -200 Punkte), aber kein Crash da Umsätze nur unterdurchschnittlich. Nutze den Kursrückgang für 2 Zukäufe
Kauf 1.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) zu 0,66 = -670
Kauf 1.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) zu 0,59 = -600
Bestand
P95) (Turbo KO US$ 8,50) - 3.000
Cash: 18.720
Tageswert ca. 20.592
TagesDelta: 3.000
MaxDelta: 3.000
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T200 Januar 21, 2010
AMD open 9,01, - high 9,10, low 8,77, - close 8,99
Nachher kommen die AMD-Quartalszahlen. Gesamtmarkt wieder sehr schwach, AMD dagegen bei gutem Umsatz fester. Kaufe nochmals billige Turbos zu
Kauf 2.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) zu 0,65 = -1310
und werfe die Hälfte davon bei der nächsten Erholung 10 Cents höher vorsichtshalber wieder raus
Verkauf 1.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) zu 0,75 = +740
Bestand
P95) (Turbo KO US$ 8,50) - 4.000
Cash: 18.150
Tageswert ca. 20.986
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T201 Januar 22, 2010
AMD open 8,55, - high 8,56, low 7,82, - close 7,88
AMD-Quartalszahlen gestern waren besser als erwartet, insbesondere Umsatz weit besser. Wie in diesen Wochen meistens bricht der Kurs daraufhin prompt ein. Die P95) (Turbo KO US$ 8,50) werden sofort ausgeknockt, aber fairer Restwert.
KO 4.000 P95) (Turbo KO US$ 8,50) Restwert je 0,36 = +1.440
Kaufe mit fallendem Kurs immer mehr Turbos eine Stufe tiefer zu (P94) (Turbo KO US$ 7,86)). Habe genug Cash und nach den guten Zahlen sollte der Spielraum nach unten begrenzt sein. Also versuchen, die Korrektur zu nutzen um billig die Deltas zu erhöhen. Andererseits nicht zu früh zu viel kaufen, sonst riskiere ich wieder abwärts zu viele Deltas zu halten.
Anfangs in der Panik liegt der Spread bei 10 Eurocent (später nur noch 1). Es werden zwar Kurse angezeigt, aber Handel funktioniert anfangs immer wieder nicht.
Kauf 1.000 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,60 = - 610
Kauf 1.000 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,59 = - 601
Kauf 1.000 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,55 = - 561
Kauf 1.000 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,38 = - 390
Kauf 1.500 P94) (Turbo KO US$ 7,86) zu 0,41 = - 625
AMD fällt bis 3 Cent über die KO-Schwelle der P94) (Turbo KO US$ 7,86). Will runterrollen und beginne mit Zukauf eine Stufe tiefer
Kauf 2.000 P96) (Turbo KO US$ 7,50) zu 0,62 = - 1.251
AMD dreht doch wieder rauf und ich werfe diese Turbos mit etwas Gewinn raus
Verkauf 1.000 P96) (Turbo KO US$ 7,50) zu 0,74 = +730
Verkauf 1.000 P96) (Turbo KO US$ 7,50) zu 0,79 = +780
Danach geht es wieder abwärts. Etwa 1,5 Stunden vor US-Börsenschluss werden die P94) (Turbo KO US$ 7,86) offenbar doch noch um 4 Cent ausgeknockt. Runterrollen wäre kein Problem, aber Börsen geschlossen und CoBank-Direkthandel ist offenbar schon im Wochenende. Kein Handel, Daten auf Homepage hängen. Gibt auch keine anderen Turbos die um diese Zeit handelbar sind. Wenn AMD jetzt wieder stark raufzieht und die P94) ausgeknockt sind stecke ich in einer teuren Falle.
Dow kracht weiter runter: -220 Punkte. AMD stabilisiert sich etwas. Ich könnte also am Montag eventuell auf ähnlichem Niveau wieder rein - vermutlich aber wieder hoher Spread am Morgen.
An sich müsste sich AMD jetzt ausgekotzt haben (Volumen heute fast 70 Millionen Aktien). Da ich aber denke, dass die Korrektur des Gesamtmarktes noch nicht fertig ist, wird AMD kaum gegen die Tide schwimmen können. Im Extremfall kann es noch US$ 1-2 tiefer gehen.
Bestand
P95) (Turbo KO US$ 8,50) - 0
P94) (Turbo KO US$ 7,86) - 0 (die vorhandenen 5.500 sind vermutlich KO)
P96) (Turbo KO US$ 7,50) - 0
Cash: 17.062
Tageswert ca. 18.000 (unklar ob P94) KO und welcher Restwert)
TagesDelta: 0 (5.500 falls doch nicht ausgeknockt)
MaxDelta: 0 (5.500 falls doch nicht ausgeknockt)
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T202 Januar 25, 2010
AMD open 8,02, - high 8,14, low 7,93, - close 8,07
Die P94) (Turbo KO US$ 7,86) sind ausgeknockt. Der Restwert ist fair; entspricht etwa dem Wert an der KO-Schwelle. Trotzdem ist es für den Anleger unbefriedigend, dass ein Schein ausgeknockt werden kann während der Direkthandel des Emittenten „toter Mann" spielt. Durch solch eine unvorhersehbare Spielunterbrechung kann jeder Spekulationsplan und jedes System, egal wie gut es ist, ausgehebelt werden. Um dieses Riskio zu begrenzen müsste man immer nur Turbos mit weitem Abstand von der KO-Schwelle oder gleichzeitig Turbos mit verschiedenen KO-Schwellen halten. Ganz ausschliessen kann man solche Problemem nicht. Sobald man statt des zugrundeliegenden Wertes wie z.B. der AMD-Aktie ein Derivat darauf handelt, ergeben sich zusätzliche Risiken durch die Qualität der Derivat-Emittenten und mögliche Probleme beim Derivathandel.
KO 5.500 P94) (Turbo KO US$ 7,86) Restwert je 0,23 = + 1.265
Wie befürchtet bei Börsenstart heute 10 Cent Spread für CoBank Turbos. Erst etwa ½ Stunde nach US-Börsenstart wird der Spread dann auf 1 Cent gesenkt. Der oberste Turbo (der dicht über der KO-Schwelle) wird in letzter Zeit dann manchmal ganz ohne Spread gehandelt. Ist aber alles im Belieben der CoBank und damit unsicher.
Markt und AMD starten fester. Nach den starken Kursverlusten der Vortage muss das aber nichts bedeuten sondern kann ganz normale kurzfristige Gegenbewegung sein. Für den Fall einer schnellen Erholung ist es riskant, ganz ohne Deltas zu sein. Trotzdem kaufe ich heute noch nicht zu. Anfangs ist mir der Spread zu hoch. Später traue ich dem Kursaufschwung nicht. Die Korrektur ist wohl noch nicht beendet und der Markt ist noch zu optimistsich. Erst wenn alle in Panik von Doppel-Dip und W bei den Kursen faseln sind wir unten.
Bestand
P95) (Turbo KO US$ 8,50) - 0
P94) (Turbo KO US$ 7,86) - 0
P96) (Turbo KO US$ 7,50) - 0
Cash: 18.327
Tageswert ca. 18.327
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T203 Januar 27, 2010
AMD open 8,04, - high 8,22, low 7,91, - close 8,19
AMD eiert jetzt seit 2-3 Tagen in einer Range von etwa US$ 7,90 - 8,20. Könnte man traden, obwohl die Erfahrung zeigt, dass ein Wert meistens seinen Schwankungbereich ändert sobald man versucht die Beobachtung auszunutzen. Trotzdem ein vorsichtiger Versuch
Kauf 1.000 P96) (Turbo KO US$ 7,50) zu 0,67 = -680
Verkauf 1.000 P96) (Turbo KO US$ 7,50) zu 0,77 = +760
Bestand
P96) (Turbo KO US$ 7,50) - 0
Cash: 18.407
Tageswert ca. 18.407
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T204 Februar 2, 2010
AMD open 7,73, - high 7,96, low 7,72, - close 7,91
AMD in den letzten Tagen etwa zwischen US$ 7,30 und 8,00. Schwächer als Gesamtmarkt, aber meistens kein großes Volumen. Ich halte eine weitere Korrektur für wahrscheinlich, aber ganz ohne Deltas fühle ich mich auch nicht wohl. Deshalb kleiner Kauf
Kauf 1.000 P98) (Turbo KO US$ 6,97) zu 0,83 = -840
aber nachdem AMD heute bei freundlichem Gesamtmarkt nicht richtig steigen will (Abstufung durch GoldmanSucks) später lieber 10 Cent höher gleich wieder raus
Verkauf 1.000 P98) (Turbo KO US$ 6,97) zu 0,93 = +920
Bestand
P98) (Turbo KO US$ 6,97) - 0
Cash: 18.487
Tageswert ca. 18.487
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T205 Februar 11, 2010
AMD open 7,67, - high 7,90, low 7,60, - close 7,84
Ich erwarte zwar weiterhin eine Fortsetzung der Korrektur (auch weil ich heftigen Ärger mit Iran sehe), aber in den letzten Tagen hat sich AMD bei kleinen Umsätzen nach einem Tief von knapp unter US$ 7 langsam wieder erholt. Nicht völlig unmöglich, dass das schon die Bodenbildung war. Ich kann es mir deshalb nicht erlauben ständig ganz ohne Deltas zu sein. Kurz unter dem KO-Punkt der letzten ausgeknockten Turbos deshalb wieder etwas eingestiegen
Kauf 1.000 P98) (Turbo KO US$ 6,97) zu 0,80 = -810
Kurz darauf lieber schon wieder raus statt Risiko laufen (obwohl man es auch als Risiko sehen kann Delta 0 zu halten - nach der Einigung AMD-INTEL hat mir zu niedriges Delta schon einmal geschadet)
Verkauf 1.000 P98) (Turbo KO US$ 6,97) zu 0,90 = 890
Fast hätte ich sogar einen Bären-Turbo gekauft. Werde bei diesem Musterlauf aber wohl nie unter Delta 0 gehen (Bären-Turbos, Puts usw. wären negative Deltas). Das wäre zu weit weg von dem, was ich mit diesem Musterlauf eigentlich testen will. Ich spekuliere und trade sowieso schon zu viel und zu wenig von der eigentlich beabsichtigten Pyramiden-Technik.
Bestand
P98) (Turbo KO US$ 6,97) - 0
Cash: 18.567
Tageswert ca. 18.567
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T206 März 9, 2010
AMD open 8,50, - high 8,69, low 8,43, - close 8,63
AMD ist in den letzten Wochen langsam und unauffällig bei oft sehr kleinem Volumen gestiegen. Ich wollte schon seit Tagen vorsichtig ein paar billige Turbos kaufen, aber erst heute kamen neue Turbos mit höherer Basis heraus. Zufällig startet AMD mit schwachen Kursen, so dass ich billig einen kleinen Kauf machen konnte.
Kauf 700 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 0,74 = -528
Nachdem der AMD-Kurs anzog nochmals weitere davon etwas teurer nachgekauft
Kauf 800 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 0,86 = -689
und sicherheitshalber sl auf die zuerst gekaufte Portion gelegt. Wurde ein paar Minuten später ausgeführt.
sl-VerKauf 700 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 0,84 = +578
Fast wäre später auch noch sl auf die später nachgekauften 800 P99) (Turbo KO US$ 8,00) ausgeübt worden. Passiert wohl morgen. Der heutige Tag beweist was auch meine anderen Musterläufe gezeigt haben:Obwohl es mit AMD aufwärts geht kann man das nicht nutzen - jedenfalls nicht wenn man sich durch enge sl absichern will oder muss. Man fliegt ständig raus und muss wieder rein. Da verdienen nur die Banken daran. Ginge nur wenn man riskiert ohne sl zu arbeiten oder zufällig genau beim Tief gekauft und danach zufällig sl mehrfach weit genug gelegt hat um nicht ausgestoppt zu werden. Diese schöne Theorie, die so viele als angebliches Erfolgsrezept beschreiben, ist in der Praxis nicht wirklich brauchbar sondern von zu vielen Zufällen abhängig.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 800
Cash: 17.928
Tageswert ca. 18.592
TagesDelta: 800
MaxDelta: 800
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T207 März 10, 2010
AMD open 8,60, - high 9,09, low 8,59, - close 8,92
Die gestern gekauften Turbos wurden knapp nicht ausgeknockt sondern AMD zog nach US-Börsenstart steil rauf. Ich kaufe bei steigendem Kurs steigende Stückzahlen nach
Kauf 800 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,00 = -810
Kauf 900 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,10 = -1.000
Sichere natürlich durch nachgezogene sl-Verkaufsaufträge ab. Nach etwa 2 Stunden dreht AMD wieder nach unten und
sl-Verkauf 700 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,05 = +725
Die nächste sl-Marke bei 0,95 hält vorerst.
Ersichtliche Gründe für den Kursanstieg gibt es keine. Bei NVDA und anderen Chipwerten läuft es ähnlich. Ab und zu mal ohne erkennbaren Grund ein Sprung, dann ein paar Tage Ruhe. Immer abwechselnd mal der eine Chipwert, mal der andere. Insgesamt schleichen sie sich so ohne Nachrichten und ohne großes Volumen hinauf.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 1.800
Cash: 16.843
Tageswert ca. 18.715
TagesDelta: 1.800
MaxDelta: 1.800
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T208 März 11, 2010
AMD open 8,90, - high 9,00, low 8,74, - close 8,95
Gesamtmarkt und AMD starten schwächer. Nächstes sl wird ausgeübt, natürlich genau Tagestief.
sl-Verkauf 800 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 0,95 = + 750
Möglicherweise hätte ich da besser zugekauft denn später zieht AMD schon wieder rauf. Aber ich will mal ein paar Tage konsequent probieren nur bei steigendem Kurs zuzukaufen und sofort durch nachgezogenes sl abzusichern.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 1.000
Cash: 17.593
Tageswert ca. 18.655
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T209 März 16, 2010
AMD open 8,95, - high 9,42, low 8,94, - close 9,40
Gesamter Chipsektor incl. AMD deutlich fester als Gesamtmarkt. Vermutlich wegen Meldung, dass sich der Chipmarkt besonders kräftig erholt. Wie geplant kaufe ich bei steigendem Kurs zu.
Kauf 800 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,15 = -930
Kauf 1.000 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,25 = -1.260
AMD schliesst nahe Tageshoch. Keine der nachgezogenen sl wurde ausgelöst. Nächste Zukäufe sind erst mit etwas mehr Abstand geplant. Für P99) (Turbo KO US$ 8,00) etwa bei
Nächster Zukauf vorgesehen bei 1,45
Nächstes sl bei 1,30
Änderung je nach aktueller Markteinschätzung möglich
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 2.800
Cash: 15.403
Tageswert ca. 19.272
TagesDelta: 2.800
MaxDelta: 2.800
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Zwischenbemerkung:
Am nächsten Tag zeigt sich, dass auch ein scheinbar eindeutiger Plan wie „Nächster Zukauf vorgesehen bei 1,45" in der Praxis Probleme machen kann. Kaufen muss man ja zum Brief-Kurs. Die CoBank hat bei den AMD-Turbos jedoch meistens zuerst einen Spread von 5 Euro-Cent und geht erst etwa 15-30 Minuten nach US-Börseneröffung auf 1 Cent herunter.
Das bedeutet, dass ein Brief-Kurs von 1,45 am Tagesanfang einem Geld-Kurs von 1,40 und ab etwa 16 Uhr Mitteleuropa dann plötzlich einem Geld-Kurs von 1,44 entspricht.
Man muss sich vorher klar werden wonach man sich richten will und dass man bei automatischer Auftragserteilung durch „Stop Buy" möglichereise in eine kleine Falle läuft..
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T210 März 17, 2010
AMD open 9,47, - high 9,74, low 9,42, - close 9,67
AMD rast direkt nach Eröffnung nochmals über 3% rauf. Danach mehr oder weniger seitwärts.
Aus dem oben genannten Grund kaufe ich doch nicht gleich bei 1,45 weitere P99) (Turbo KO US$ 8,00) sondern will warten bis der Spread gesenkt wird. Da ist der Kurs dann aber schon so gestiegen, dass ich lieber eine kleine Gewinnmitnahme mache.
Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,62 = +800
Später beim Seitwärtschwanken kann ich etwas billiger zurückkaufen
Kauf 700 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,52 = -1.074
Soweit waren die letzten Tage trotz aller Probleme und meinem verspäteten Wiedereinstieg noch brauchbar. Aber wenn AMD einmal am Folgetag nur 0,50 US$ niedriger eröffnet wäre wieder alles umsonst gewesen. Und wenn wir in den nächsten Tagen das letzte Hoch bei knapp über 10 US$ testen könnte es sowohl heftig rauf oder runter gehen.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 3.000
Cash: 15.129
Tageswert ca. 19.863
TagesDelta: 3.000
MaxDelta: 3.000
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T211 März 18, 2010
AMD open 9,62, - high 9,66, low 9,26, - close 9,39
Eröffnung noch gut behauptet, dann krachen die Chipwerte schnell kräftig runter. 2 sl Aufträge werden ausgeführt
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,45 = +715
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,35 = +665
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 2.000
Cash: 16.509
Tageswert ca. 19.288
TagesDelta: 2.000
MaxDelta: 2.000
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T212 März 19, 2010
AMD open 9,38, - high 9,41, low 9,10, - close 9,11
Gesamtmarkt etwas schwächer. Techwerte noch schwächer. AMD besonders schwach. Allerdings trotz Dreifach-Ablauftag nur geringe Umsätze. Ein weiterer sl-Verkauf wird ausgeführt
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,25 = +615
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 1.500
Cash: 17.124
Tageswert ca. 18.906
TagesDelta: 1.500
MaxDelta: 1.500
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T213 März 22, 2010
AMD open 8,91, - high 9,32, low 8,79, - close 9,31 oder 9,24 (verschiedene Angaben)
AMD vorbörslich und zu US-Börsenstart sehr schwach. 2 weitere sl-Verkäufe werden durchgeführt.
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,15 = +565
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,05 = +515
Danach erholt sich AMD bald und wird sogar deutlich grün. Wie befürchetet und auch bei anderen Versuchen bestätigt, ist die Methode bei steigendem Kurs zuzukaufen und mit sl abzusichern fast immer ein Desaster. Bewirkt dass man teuer einkauft und billiger verkauft. Funktioniert nur in den Sonderfällen wenn entweder ein ganz starker Aufwärtstrend fast ohne jeden kleinen Abwärtszacken vorliegt oder wenn man zufällig die sl-Marken genau richtig weit genug setzt und Glück hat. Ich werde es wohl noch ein paar Tage so probieren um ein paar weitere Beobachtungen zu machen, dann aber wieder wechseln.
In den meisten Fällen ist meine übliche Methode bei Kursausreissern nach oben ab und zu etwas zu verkaufen und bei Kursausreissern nach unten etwas zu kaufen günstiger.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 500
Cash: 18.204
Tageswert ca. 18.800
TagesDelta: 500
MaxDelta: 500
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T214 März 25, 2010
AMD open 9,35, - high 9,44, low 9,02, - close 9,03
Gesamtmarkt schwankend aber überwiegend grün bis sehr grün. AMD sehr nervös. Sobald der Gesamtmarkt mal leicht nach unten dreht geht AMD gleich wesentlich stärker runter (Umsätze aber gering). Gefällt mir nicht. Werfe die letzten Turbos bei einem Zwischenhoch raus (bei einem anderen Musterlauf bin ich jetzt sogar leicht short).
Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,28 = +630
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 8,00) - 0
Cash: 18.834
Tageswert ca. 18.834
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T215 April 14, 2010
AMD open 9,82, - high 9,96, low 9,71, - close 9,89
Gestern wollte ich noch vor den INTEL Quartalszahlen einige Deltas kaufen, aber mein Limit lag zu tief. War ein Fehler denn die Zahlen waren sehr gut und gestern AH sowie heute waren INTEL und AMD sehr fest. Musste deshalb heute nachlaufen und kaufen um nicht ganz ohne zu sein. Leider gibt es gerade keine billigen Turbos mit hoher KO-Schwelle. Morgen kommen die AMD Zahlen und die dürften auch recht gut sein.
Kauf 700 P99) (Turbo KO US$ 7,88) zu 1,70 = -1.200
Kauf 800 P99) (Turbo KO US$ 7,88) zu 1,65 = -1.330
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 1.500 (KO-Schwelle wurde zum Monatswechsel abgesenkt)
Cash: 16.304
Tageswert ca. 18.895
TagesDelta: 1.500
MaxDelta: 1.500
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T216 April 15, 2010
AMD open 9,97, - high 10,24, low 9,90, - close 10,16
Nachher kommen die Quartalszahlen. Spekulativ noch etwas zugekauft.
Kauf 500 P100) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,51 = -765
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 1.500 (KO-Schwelle wurde zum Monatswechsel abgesenkt)
P100) (Turbo KO US$ 8,00) - 500 (KO-Schwelle=Basis, Laufzeit bis December 2010)
Cash: 15.539
Tageswert ca. 19.312
TagesDelta: 2.000
MaxDelta: 2.000
AMD Zahlen sind etwas besser als erwartet (einige Details aber unklar) aber nicht so super-super wie von einigen erwartet. Kurs AH erst rauf bis US$ 10,45 dann runter bis deutlich unter 10.
Werfe bei US$ 10,28 gerade noch rechtzeitig die neu gekauften P100) raus (Lang & Schwarz Direkthandel bis 23:00 kann nützlich sein).
Verkauf 500 P100) (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,78 = +880
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 1.500
P100) (Turbo KO US$ 8,00) - 0
Cash: 16.419
Tageswert bei AH US$ 9,70 ca. 18.817
TagesDelta: 1.500
MaxDelta: 1.500
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T217 April 22, 2010
AMD open 9,57, - high 9,90, low 9,45 - close 9,86
Nach den Zahlen ging AMD rund 10% gegenüber AH High runter und eiert seitdem etwa zwischen US$ 9,30 bis 9,90. Es gibt neue billigere Turbos P101) (Turbo KO US$ 9,00) und heute wurde mein Kauflimit getroffen
Kauf 500 P101) (Turbo KO US$ 9,00) zu 0,80 = -410
Da ich aktuell keine großen Kurssprünge erwarte (jedenfalls nicht nach oben) werfe ich sie kurz darauf bei der nächsten Kurserholung raus
Verkauf 500 P101) (Turbo KO US$ 9,00) zu 1,02 = +500
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 1.500
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 0
Cash: 16.509
Tageswert ca. 19.134
TagesDelta: 1.500
MaxDelta: 1.500
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T218 April 26, 2010
AMD open 9,80, - high 10,15, low 9,70, - close 9,97
AMD deutlich fester als Gesamtmarkt. Kaufe bei steigendem Kurs nach
Kauf 700 P101) (Turbo KO US$ 9,00) zu 1,21 = -857
Sichere ab durch nachgezogenen sl auf einige P99) (Turbo KO US$ 7,88). Wird bei Kursrückfall ausgeführt
sl-Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 7,88) zu 1,86 = +920
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 1.000
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 700
Cash: 16.572
Tageswert ca. 19.170
TagesDelta: 1.700
MaxDelta: 1.700
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T219 April 28, 2010
AMD open 9,69, - high 9,80, low 9,35, - close 9,55
Gestern sehr schwacher Markt, heute in Europa vorbörslich sehr schwach. Kleiner spekulativer Limitkauf kommt zur Ausführung
Kauf 800 P101) (Turbo KO US$ 9,00) zu 0,65 = -530
Kurz nach US-Börsenöffnung schiesst AMD erst mal hoch. Kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 7,88) zu 1,65 = +815
Dann gings wieder runter und wieder rauf. Fast hätte das gleiche Spiel nochmals geklappt.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 500
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 1.500
Cash: 16.857
Tageswert ca. 18.803
TagesDelta: 2.000
MaxDelta: 2.000
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T220 April 30, 2010
AMD open 9,72, - high 9,72, low 9,06, - close 9,07
Gesamtmarkt schwach, Chipwerte schwächer, AMD noch schwächer (Volumen aber nicht crashtypisch). Versuche den letzten Trade zu wiederholen und kaufe wieder P101) (Turbo KO US$ 9,00) als sie auf 0,65 gefallen sind
Kauf 600 P101) (Turbo KO US$ 9,00) zu 0,65 = -400
Geht dieses Mal vorerst schief denn danach ging es richtig runter und um 6 Cent wären sie ausgeknockt worden.
Am Montag ist Monatsanfang („Sell in May and go away") und eventuell liegt dann die KO-Schwelle etwas tiefer. Ich hatte allerdings noch keine Zeit um nachzusuchen, warum und nach welcher Formel die CoBank bei den obersten Call-Turbos die KO-Schwelle oft nach unten anpasst statt nach oben wie üblicherweise bei allen anderen.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,88) - 500
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 2.100
Cash: 16.457
Tageswert ca. 17.916
TagesDelta: 2.600
MaxDelta: 2.600
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T221 Mai 4, 2010
AMD open 9,08, - high 9,08, low 8,54, - close 8,68
Allgemeiner Crash, AMD seinem Beta entsprechend rund doppelt so kräftig runter wie der Gesamtmarkt. Obwohl ich seit Wochen auf so etwas warte erwischt es mich natürlich genau dann, wenn ich wieder mal relativ viele Deltas halte (es ist schwer wochenlang nichts zu tun und nichts zu halten und nur zuzuschauen, also beginnt man wieder etwas rumzuspielen). Glücklicherweise liegen die meisten meiner Turbos nur knapp über KO-Schwelle was einem engen sl entspricht.
Bei den P101) (Turbo KO US$ 9,00) wurde die KO-Schwelle zum Monatswechsel auf US$ 8,92 vermindert. Klingt günstig, bedeutet aber auch, dass bei einem Ausknocken der Restwert geringer sein kann. Und genau das passiert heute.
KO 2.100 P101) (Turbo KO US$ 8,92) Restwert 0,29 je Stück = +609
Bei weiter fallendem Kurs kleiner Zukauf
Kauf 500 P99) (Turbo KO US$ 7,90) zu 0,89 = -455
Mehr als ca. 1.000 Deltas +/- 500 will ich vorerst aber nicht halten.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,90) - 1.000 (KO-Schwelle zum Monatswechsel leicht erhöht)
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 0
Cash: 16.611
Tageswert ca. 17.487
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T222 Mai 5, 2010
AMD open 8,44, - high 8,88, low 8,35, - close 8,58
Vorbörslich sieht es nach weiterem Crash aus. Zu AMD aber gute Nachrichten. Deshalb ganz kleiner Zukauf als die Kurse weiter krachen
Kauf 500 P99) (Turbo KO US$ 7,90) zu 0,69 = -355
Kurse drehen dann tatsächlich leicht nach oben. AMD sogar deutlich rauf. Bei 20 Cents über Einkauf lieber schnell wieder raus mit dem heutigen Zukauf
Verkauf 500 P99) (Turbo KO US$ 7,90) zu 0,89 = +435
Fast hätte ich es sogar geschafft die gestern gekauften 500 P99) (Turbo KO US$ 7,90) ebenfalls 20 Cents über Kaufkurs zu verkaufen, aber kurz davor drehten die Kurse wieder runter.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,90) - 1.000
P101) (Turbo KO US$ 9,00) - 0
Cash: 16.691
Tageswert ca. 17.502
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T223 Mai 6, 2010
AMD open 8,58, - high 8,72, low 7,81, - close 8,27
Schwacher Start und gegen US-Börsenschluss schneller schwerer Crash. Dow -200, -300 dann innert Minuten fast -1000 und wieder zurück bis etwa -300 (das berühmte scharfe V im Chart). Kursanzeigen und Handel zeitweise unterbrochen bzw. unsinnige Daten.
Erstaunlicherweise war AMD während des tiefsten Teil des Crashes relativ stabil und für einige Minuten waren INTEL und viele andere große Werte in % schwächer als AMD.
Die P99) (Turbo KO US$ 7,90) wurden im 9 Cents ausgeknockt, Restwert noch unbekannt.
KO 1000 P99) (Turbo KO US$ 7,90) Restwert ca. 0,20 = +200
Mit viel Glück habe ich es geschafft fast im tiefsten Punkt einen ersten kleinen Zukauf zu machen
Kauf 700 P98 (Turbo KO US$ 7,03) zu 0,99 = -703
Mein Versuch kurz danach nochmals billiger zuzukaufen scheiterte.
Die erwähnte Short-Position bei einem anderen Musterlauf habe ich glattgestellt.
Bestand
P99) (Turbo KO US$ 7,90) - 0
P98) (Turbo KO US$ 7,03) - 700
Cash: ca. 16.188
Tageswert ca. 17.056
TagesDelta: 700
MaxDelta: 700
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T224 Mai 7, 2010
AMD open 8,30, - high 8,67, low 7,92, - close 8,38
Gesamtmarkt meistens wieder sehr schwach. Dow pendelt zwischen leicht grün und fast -300. AMD dagegen auffallend fest und bei recht hohen Umsätzen zeitweise bis fast 5% grün. Offenbar wegen für nächste Woche erwarteten neuen Produkten. Kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 400 P98 (Turbo KO US$ 7,03) zu 1,47 = +578
Ergänzung zu oben T223
Der Restwert für KO 1000 P99) (Turbo KO US$ 7,90) ist 0,24 statt 0,20, also Zubuchung +40
Bestand
P98) (Turbo KO US$ 7,03) - 300
Cash: ca. 16.806
Tageswert ca. 17.204
TagesDelta: 300
MaxDelta: 300
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T225 Mai 10, 2010
AMD open 8,92, - high 9,03, low 8,31 (Ausreisser), - close 8,99
Börsen wegen „Euro-Rettungsaktion" bombenfest. Allerdings auch langweilig. Dow zieht sofort um ca. 300 bis 500 Punkte rauf und dann nur noch seitwärts. AMD ähnlich; springt auf knapp US$ 9 und dann nichts mehr. Umsätze nicht extrem hoch. Viel mehr als Short-Eindeckungen und Abwarten ist das nicht.
Werfe die letzten Turbos raus
Verkauf 300 P98 (Turbo KO US$ 7,03) zu 1,69 = +497
Bei einem anderen Musterlauf bin ich jetzt wieder ganz leicht short.
Bestand
P98) (Turbo KO US$ 7,03) - 0
Cash: ca. 17.303
Tageswert ca. 17.303
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T226 July 12, 2010
AMD open 7,38, - high 7,60, low 7,32, - close 7,35
AMD ist jetzt wochenlang mit starken Schwankungen langsam abwärts gegangen. Morgen INTEL-Zahlen, Donnerstag AMD. Zahlen sollten gut sein. Das muss zwar keinen Kurssprung bedeuten, aber da ich überhaupt nichts halte will ich doch wieder etwas Bestand aufbauen und notfalls durchhalten.
Ich gehe aber weiterhin davon aus, dass wir in den nächsten Monaten wegen diverser Gründe (Türkei, Iran-Israel sowie den bekannten wirtschaftlichen Problemen) nochmals crashartige Zustände erleben. AMD könnte dann vorübergehend nochmals deutlich unter US$ 5 gehen.
Heute erst mal kleiner Kauf
Kauf 600 P97 (Turbo KO US$ 6,53) zu 0,95 = -580
Bestand
P97) (Turbo KO US$ 6,53) - 600
Cash: ca. 16.723
Tageswert ca. 17.256
TagesDelta: 600
MaxDelta: 600
Nebenbei: Obwohl AMD in den letzten Wochen klar abwärts ging hat meine Short-Position in einem anderen Musterlauf nicht viel gebracht. Wegen der starken Schwankungen beim Fall (Aufwärtszacken gegen den Abwärtstrend) wurde ich mal teilweise ausgeknockt und mehrfach teilweise ausgestoppt, und diese ständigen kleinen Verluste haben den Gewinn nahezu aufgefressen.
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T227 July 14, 2010
AMD open 7,82, - high 7,82, low 7,33, - close 7,44
Gestern INTEL Zahlen und Ausblick sehr gut (AMD kommt morgen). AMD und INTC springen nach den INTC-Zahlen AH rund 8% rauf. Am Folgemorgen werfe ich US-vorbörslich gleich die Hälfte zwecks Gewinnmitnahme wieder raus.
Verkauf 300 P97 (Turbo KO US$ 6,53) zu 1,35 = +395
Ich hätte sogar alle rauswerfen sollen denn danach ging es bei AMD bald wieder runter. Da ich morgen bei den AMD Zahlen mehr als 300 Deltas halten will bei tieferen Kurs wieder Zukauf.
Kauf 400 P97 (Turbo KO US$ 6,53) zu 1,00 = -410
Bestand
P97) (Turbo KO US$ 6,53) - 700
Cash: ca. 16.708
Tageswert ca. 17.372
TagesDelta: 700
MaxDelta: 700
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T228 July 23, 2010
AMD open 7,57, - high 7,94, low 7,46, - close 7,82
Die AMD-Zahlen waren zwar gut (Umsatzzuwachs sogar besser als INTEL), aber mehr als ein kurzfristiger AH-Kurssprung war nicht drin. Seit Wochen hat der Markt keine klare Richtung. Heftige Schwankungen aber rauf und runter gleichen sich immer schnell wieder aus und im Ergebnis kein Trend.
Wollte deshalb wieder raus und heute wurde mein Verkaufslimit getroffen
Verkauf 700 P97 (Turbo KO US$ 6,53) zu 1,15 = 795
Bestand
P97) (Turbo KO US$ 6,53) - 0
Cash: ca. 17.503
Tageswert ca. 17.503
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T229 August 9, 2010
AMD open 7,48, - high 7,52, low 7,38, - close 7,42
Trotz eines für INTEL ziemlich drückenden Vergleichs mit der US-Kartellbehörde FTC (das Verfahren gegen INTEL ist damit beendet) war AMD die letzten Tage relativ schwächer als der Gesamtmarkt. Allerdings waren alle Chipwerte eher schwach.
Umsatzmäßig allgemeine Sommerflaute an der Börse, aber oft gutes Volumen bei AMD. Obwohl ich noch heftige politische Spannungen (Iran etc.) und deshalb wohl auch einen Börseneinbruch erwarte will ich nicht ganz ohne Deltas sein und kaufe deshalb wieder etwas
Kauf 500 P97 (Turbo KO US$ 6,55) zu 0,90 = -460
Ich sinkenden Kursen kann ich immer mehr zukaufen. Cash ist so einteilbar dass es bis fast AMD-Kurs Null reicht.
Und auch bei steigendem Kurs könnte ich zukaufen und durch sl auf die bereits vorhandenen Bestände absichern. Hierbei hätte ich allerdings das Problem, dass auch eine perfekte Reihe von gestaffelten sl-Verkaufsaufträgen nichts hilft wenn der Kurs wegen eines Crash schlagartig von z.B. $ 10 auf 5 runterkracht.
Bestand
P97) (Turbo KO US$ 6,55) - 500
Cash: ca. 17.043
Tageswert ca. 17.484
TagesDelta: 500
MaxDelta: 500
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T230 August 10, 2010
AMD open 7,06, - high 7,13, low 6,75, - close 6,83
Allgemein schwacher Tag und dann will ein Analyst aus Taiwan erfahren haben, dass die Nachfrage nach PC-Teilen dramatisch einbricht. Er stuft INTEL herunter und natürlich bricht AMD noch stärker ein als INTEL. Kurz danach folgen andere Analysten mit ähnlichen Meldungen über einbrechende Nachfrage und Herabstufungen für INTEL/AMD (warum merken die das alle fast gleichzeitig, haben die alle nur die eine gleiche Quelle?).
Kurseinbruch für Chipwerte, besonders stark wie üblich bei AMD. Dort auch extrem hohes Volumen.
Kaufe nochmals nach
Kauf 500 P97 (Turbo KO US$ 6,55) zu 0,60 = -310
Bestand
P97) (Turbo KO US$ 6,55) - 1.000
Cash: ca. 16.733
Tageswert ca. 17.172
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T231 August 11, 2010
AMD open 6,63, - high 6,68, low 6,41, - close 6,49
Typisch: seit Wochen habe ich einen weiteren Kurseinbruch bei AMD erwartet und war deshalb meistens draussen. Erst nachdem ich jetzt mit einen vorsichtigen Wiedereinstieg begonnen habe, da kommt es.
Kurseinbruch geht heute also weiter (Dow -260), die P97 (Turbo KO US$ 6,55) werden ausgeknockt
KO 1.000 P97 (Turbo KO US$ 6,55) Restwert 0,22 = 220
Kurz vor dem Ausknocken kaufe ich eine Stufe tiefer neue Turbos zu
Kauf 600 P92 (Turbo KO US$ 6,06) zu 0,65 = -400
Und kurz nach dem Ausknocken nochmals.
Kauf 500 P92 (Turbo KO US$ 6,06) zu 0,60 = -310
Stückzahl dabei ganz leicht erhöht. Etwa so kann ich weitermachen falls es weiter runter geht.
Optimaler wäre natürlich während des Falls gar nichts zu halten.
Bestand
P92) (Turbo KO US$ 6,06) - 1.100
Cash: ca. 16.243
Tageswert ca. 16.848
TagesDelta: 1.100
MaxDelta: 1.100
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T232 August 23, 2010
AMD open 6,29, - high 6,36, low 6,11, - close 6,14
Gesamtmarkt und insbesondere Chipwerte seit Tagen schwächer. Kurz vor dem KO der P92) (Turbo KO US$ 6,06) kaufe ich die erste Portion eine Stufe tiefer dazu
Kauf 600 P91 (Turbo KO US$ 5,63) zu 0,65 = -400
Die P92) (Turbo KO US$ 6,06) werden heute dann doch noch nicht ausgeknockt.
Bestand
P91) (Turbo KO US$ 5,63) - 600
P92) (Turbo KO US$ 6,06) - 1.100
Cash: ca. 15.843
Tageswert ca. 16.514
TagesDelta: 1.700
MaxDelta: 1.700
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T233 August 24, 2010
AMD open 6,00, - high 6,21, low 5,94, - close 5,99
Sehr schwache Vorbörse. Die P92) (Turbo KO US$ 6,06) werden sofort zu Börsenöffnung ausgeknockt.
KO 1.100 P92 (Turbo KO US$ 6,06) Restwert 0,15 = 165
Kaufe etwas später eine weitere Stufe tiefer hinzu
Kauf 600 P90 (Turbo KO US$ 5,11) zu 0,90 = -550
Danach geht es mal kurz gegen den Gesamtmarkt hoch. Wird aber nichts dauerhaftes.
Bestand
P90) (Turbo KO US$ 5,11) - 600
P91) (Turbo KO US$ 5,63) - 600
P92) (Turbo KO US$ 6,06) - 0
Cash: ca. 15.458
Tageswert ca. 16.271
TagesDelta: 1.200
MaxDelta: 1.200
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T234 August 27, 2010
AMD open 5,94, - high 6,09, low 5,53, - close 6,08
Bernanke Blah-Blah und INTEL-Warnung lassen Markt und insbesondere Chipwerte vorübergehend einbrechen. Die P91) (Turbo KO US$ 5,63) werden ausgeknockt
KO 600 P92 (Turbo KO US$ 6,06) Restwert 0,13 = +78
Kaufe unmittelbar danach eine weitere Stufe tiefer zu
Kauf 700 P89 (Turbo KO US$ 4,58) zu 1,00 = -710
Kurse incl. INTEL erholen sich erstaunlich schnell wieder uns enden dick grün. Mache kleine Gewinnmitnahme weil ich nicht glaube, dass das schon das Tief war.
Verkauf 400 P89 (Turbo KO US$ 4,58) zu 1,25 = +490
AMD steigt danach weiter. Frage ist jetzt: Kommt auch noch eine Gewinnwarnung von AMD oder verliert INTEL weil AMD ihnen Marktanteile wegnimmt?
Bestand
P89) (Turbo KO US$ 4,58) - 300
P90) (Turbo KO US$ 5,11) - 600
P91) (Turbo KO US$ 5,63) - 0
Cash: ca. 15.316
Tageswert ca. 16.291
TagesDelta: 900
MaxDelta: 900
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T235 September 13, 2010
AMD open 5,89, - high 6,34, low 5,89, - close 6,18
Chipwerte und insbesondere AMD heute ohne erkennbaren Grund plötzlich wesentlich fester als Gesamtmarkt. Noch eine kleine Gewinnmitnahme - endlich einmal den Höchstkurs erwischt!
Verkauf 300 P89 (Turbo KO US$ 4,58) zu 1,53 = +449
Bestand
P89) (Turbo KO US$ 4,60) - 0 (KO-Schwellen zum Monatswechsel erhöht)
P90) (Turbo KO US$ 5,13) - 600
Cash: ca. 15.765
Tageswert ca. 16.366
TagesDelta: 600
MaxDelta: 600
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T236 September 24, 2010
AMD open 6,60, - high 6,85, low 6,60, - close 6,84
Gestern hat auch AMD gewarnt. Der Markt hatte aber offenbar eine heftigere Warnung erwartet. Zudem heute Andeutungen vom Oracle-Chef, dass sie eine Chipfirma übernehmen könnten. Chipwerte und insbesondere AMD deshalb sehr fest.
Vermutlich mussten viele Shorties eindecken und viele, die nach der erwarteten Warnung billiger einsteigen wollten, haben dann doch jetzt teurer gekauft. Jedenfalls ging es direkt nach der Warnung mit hohem Volumen steil rauf.
Kleine Gewinnmitnahme, jetzt sollten sie nur nicht gleich weiter steigen!
Verkauf 300 P90 (Turbo KO US$ 5,13) zu 1,45 = +425
Bestand
P90) (Turbo KO US$ 5,13) - 300
Cash: ca. 16.190
Tageswert ca. 16.626
(Kursanstieg der letzten Tage wurde teilweise durch Dollarverfall aufgefressen)
TagesDelta: 300
MaxDelta: 300
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T237 September 29, 2010
AMD open 6,86, - high 7,34, low 6,85, - close 7,28
AMD in den letzten Tagen überwiegend kräftig aufwärts. Teilweise bei hohen Umsätzen gegen den Allgemeinmarkt. Übernahmegerüchte. Vermutlich Unsinn. Aber bei einem so stark leerverkauften Wert wie AMD sorgt so etwas meistens für Panikeindeckungen und dazu kommen dann Trittbrettfahrer. Werfe heute die letzten Turbos raus.
Verkauf 300 P90 (Turbo KO US$ 5,13) zu 1,77 = +521
Ich war bei diesem Aufschwung wieder weniger dabei als davor beim Abschwung. Also unterm Strich mehr verloren als gewonnen. Ich denke und muss hoffen, dass der Kurs aber nochmals kräftig zurückkommt.
Bestand
P90) (Turbo KO US$ 5,13) - 0
Cash: ca. 16.711
Tageswert ca. 16.711
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T238 November 4, 2010
AMD open 7,71, - high 8,00, low 7,67, - close 7,99
AMD in den letzten Wochen mit Gesamtmarkt langsam aufwärts. Wegen schwachem Dollar bleibt für Europäer davon aber kaum Zuwachs.
FED öffnet gestern die Geldschleusen und verkündet kaum verhüllt, dass sie die Märkte hochtreiben will um die Anleger über das Gefühl reicher zu werden zu Konsum zu verleiten. Da muss man mindestens etwas mitmachen auch wenn die Ahnung bleibt, dass das nur eine neue Blase mit bekannt bösem Ende werden wird.
Kaufe deshalb AMD Discount-Quatro Zertifikate. Da ist die Gewinnchance zwar beschränkt, aber es gibt kein KO-Risiko (man kann also notfalls aussitzen), ist billiger als die Originalaktie und ein weiterer Dollarverfall würde nicht schaden.
Diese Discount-Zertifikate berechnen sich wie folgt:
Aktienkurs z.B. US$ 7
Minus Abschlag von z.B. 1 US$ (man verkauft gewissermassen 1 Call Basis z.B. US$ 9)
Aktueller Kurs also US$ 6
Minimaler Kurs bei Ablauf = dann aktueller Aktienkurs
Maximaler Kurs bei Ablauf = Basis des verkauften Calls z.B. US$ 9
Wegen Währungsabsicherung wird dieses Ding in Euro gehandelt, also aktuell berechneter Kurs von US$ 6 = Euro 6. Man zahlt und erhält immer wie wenn 1 $ = 1 Euro wäre. Waehrungsrisiko entfällt deshalb.
Kauf 500 P102 (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) zu 6,66 = -3.340
Dieses DZ ist nicht optimal da aktueller Aktienkurs zu dicht am Cap und deshalb Delta zu gering (nimmt ab mit Annäherung an Cap). Es gibt aber gerade keinen DZ mit höherem Cap.
Bestand
P102 (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
Cash: ca. 13.371
Tageswert ca. 16.801
TagesDelta: 250 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 800 (kaum sinnvoll da es wegen Währungsabsicherung auch vom Dollarkurs abhängt)
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T239 November 9, 2010
AMD open 8,22, - high 8,24, low 7,85, - close 7,91
Heute AMD Analysten-Presseveranstaltung mit Beiträgen zu vielen neuen Produkten. Ist allerdings fast alles schon mehr oder weniger bekannt. Geht also mehr darum, welche der vielen Gerüchte jetzt offiziell bestätigt bzw. dementiert werden. Verläuft insgesamt recht positiv. Der Markt ist sich aber uneinig wie zu bewerten. Kurs im Vorfeld angestiegen, heute dann erst einmal runtergekracht, wieder teilweise erholt, dann doch wieder runter (Gesamtmarkt dreht auch nach unten). Alles mit heftigen Sprüngen bei gutem Volumen.
Ich will jetzt wieder mehr mitspielen. Rein markttechnisch und von der AMD-Situation her sollte das Kursrisiko zurzeit begrenzt sein und gute Chancen bestehen. Im Hintergrund lauert aber immer die Möglichkeit einer militärischen Auseinandersetzung mit Iran wodurch der Gesamtmarkt und besonders AMD wegen seiner Verbindung zu Abu Dhabi betroffen würde. Zu viele KO-Produkte zu halten ist mir deshalb zu gefährlich und ich werde vorerst wieder öfter OS oder andere nicht-KO Produkte wählen.
Kauf 500 P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) zu 1,80 = -910
Bestand
P102 (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
Cash: ca. 12.461
Tageswert ca. 16.761
TagesDelta: 625 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 1.000 (kaum sinnvoll schätzbar)
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T240 November 17, 2010
AMD open 7,32, - high 7,43, low 7,24, - close 7,33
Gesamtmarkt und AMD in den letzten Tagen schwächer. Zudem Euro runter. Deshalb wurde heute einer meiner Limitkaufaufträge ausgeführt
Kauf 500 P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) zu 1,80 = -910
Falls der Kurs noch weiter fällt (Freitag Optionsablauf) kaufe ich vermutlich nochmals.
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
Cash: ca. 11.551
Tageswert ca. 16.426
TagesDelta: 995 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 1.500 (kaum sinnvoll schätzbar)
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T241 December 6, 2010
AMD open 7,65, - high 7,87, low 7,61, - close 7,82
Der US-Gesamtmarkt war die letzten Tage erstaunlich fest. Viele schlechte Nachrichten wurden ganz schnell verdaut und es ging bald wieder aufwärts. Der Markt will offenbar unbedingt einen Jahresendaufschwung. AMD hängt bisher ohne Grund etwas nach und könnte das aufholen. Kaufe deshalb heute vorbörslich einige Turbos zu.
Kauf 500 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 0,75 = -385
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 500
Cash: ca. 11.166
Tageswert ca. 16.921
TagesDelta: 1.520 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 2.000 (kaum sinnvoll schätzbar)
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T242 December 7, 2010
AMD open 7,92, - high 8,14, low 7,90, - close 8,03
US-Vorbörse beste Stimmung. Kaufe bei steigendem Kurs einige Turbos nach sobald der Spread normal ist.
Kauf 600 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 1,07 = -652
Absicherung durch sl auf Altbestand von 500. Kurse beruhigen sich dann deutlich und der sl wurde knapp (noch) nicht ausgelöst.
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 1.100
Cash: ca. 10.514
Tageswert ca. 17.168
TagesDelta: 2.120 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 2.600 (kaum sinnvoll schätzbar)
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T243 December 14, 2010
AMD open 8,23, - high 8,27, low 8,00, - close 8,05
AMD war einige Tage fester bis rauf auf US$ 8,43. Habe sl nachgeschoben. Heute ging es wieder etwas abwärts und ein sl-Verkauf wurde durchgeführt.
sl-Verkauf -500 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 1,14 = +560
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 500
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 600
Cash: ca. 11.074
Tageswert ca. 17.226
TagesDelta: 1.620 (Delta nur geschätzt da unkonstant)
MaxDelta: ca. 2.100 (kaum sinnvoll schätzbar)
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T244 December 20, 2010
AMD open 8,09, - high 8,24, low 8,06, - close 8,24
AMD die letzten Tage eher fester, aber nur geringes Volumen. Durch den gerade schwächeren Euro ergeben sich für Europäer etwas höhere Steigerungen - ausser natürlich für währungsgesicherte Papiere wie meine P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011). Bis Jahresende ewarte ich eher freundliche Kurse, dann ist aber bald mal eine Korrektur fällig. Werfe heute schon mal die P102) raus weil sie recht viel Kapital binden und das Delta nach oben hin jetzt schnell abnimmt. Höher als 9 bis nächstes Jahresende können sie nicht steigen und deshalb wird der Anstieg jetzt immer langsamer selbst wenn AMD stark steigen sollte.
Verkauf -500 P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) zu 7,19 = 3.585
Zu früh verkauft? AMD steigt bei minimalen Umsätzen weiter obwohl die anderen Chipwerte fallen.
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 0
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 600
Cash: ca. 14.659
Tageswert ca. 17.480
TagesDelta: 1.390
MaxDelta: ca. 1.600
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T245 Januar 04, 2011
AMD open 8,56, - high 8,84, low 8,54, - close 8,77 oder 8,82 ???
AMD seit einigen Tagen fester. Könnte der Start eines längeren Aufwärtstrends sein denn es gibt auch jede Menge gute fundamentale Nachrichten zu AMD. Jetzt darf nur nichts am Gesamtmarkt passieren ...
Kaufe vorbörslich zu, sicherheitshalber aber vorerst nur Calls (langfristig und kein KO-Risiko).
Kauf 1000 P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) zu 2,30 = -2310
AMD steigt immer schneller, mache kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 300 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 1,55 = + 455
Wollte später billiger wieder rein, wird aber vorerst nichts. Vielleicht gibt es morgen neue, billigere Turbos?
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 0
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 300
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
Cash: ca. 12.804
Tageswert ca. 18.058
TagesDelta: 1.915
MaxDelta: ca. 2.300
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Zwischenbemerkung
In den letzten Tagen gab es viele positive Meldungen zu AMD und einigen anderen Chipwerten (u.a. auf der CES Messe). Dadurch sind viele Chipwerte (ausser INTEL) gegen den Gesamtmarkt sehr positiv gelaufen.
Am besten NVDA wegen absurder aber optimaler PR-Show. Minuten bevor MSFT bekannt gab, dass das nächste Windows auch auf ARM-CPUS laufen wird, kündigte NVDA ohne irgendwelche Details an, angeblich eine Super-Super-ARM CPU zu entwickeln. Alles erst mal nur heisse Luft weil sowohl das nächste Windows als auch diese NVDA-CPU erst in Jahren kommen und bisher nur vage Ankündigungen. Trotzdem haben sich einige Presseorgane überschlagen mit Meldungen wie „NVDA das nächste INTEL" - „NVDA überspringt INTEL gleich um mehrere Generationen". NVDA-Kurs geht ab wie Rakete und das bei Riesenvolumen (und INTELrunter).
Die Meldungen zu AMD sind leiser aber solider und die Produkte kommen alle in den nächsten Monaten. Und dieses Mal ist das erste Mal, dass AMD gute neue Produkte bringt und INTEL daran gehindert ist, mit den alten zweifelhaften Tricks zu kontern.
Wenn der Gesamtmarkt nicht einbricht sollte AMD jetzt langsam wieder einen deutlichen Aufwärtstrend einschlagen. Aber eben langsam denn gegen AMD gibt es viele Bedenken und schlechte Erfahrungen. Blosse Ankündigungen werden kaum positiv bewertet (in Gegensatz zu NVDA) sondern man wartet erst einmal ab bis die Zahlen einen eindeutigen Aufwärtstrend zeigen. Das dürfte einige Quartale dauern.
Mit diesem hoffentlich kommenden Aufwärtstrend werde ich wieder zu der eigentlich beabsichtigten Stufentechnik zurückkehren. In der letzten Zeit habe ich ja überwiegend frei gezockt und wenn möglich kleine Gewinne mitgenommen. Das war an sich kein Fehler denn der Chart zeigt, dass AMD lange Zeit ohne klaren Trend herumgeeiert ist. Stufentechnik hätte da nicht viel gebracht. Man hätte zu oft zurückrollen gemusst und das hätte jedes Mal einige % gekostet.
Zwecks Stufentechnik muss ich in Zukunft also langsam wieder Deltas aufbauen und nicht zu oft zu viel bei Gewinnmitnahmen rauswerfen. Wird schwer werden da ich mich an gelegenliche Gewinnmitnahmen als einzige kleine Freude gewöhnt habe. Am besten wäre bald ein Kursrückschlag um auf 3.000 bis 6.000 Deltas aufzustocken.
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T246 Januar 10, 2011
AMD open 9,05, - high 9,25, low 8,92, - close 9,19
2 Heraufstufungen für AMD. Kurs rast rauf. Mache doch kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 300 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 2,01 = + 597
Erwische tatsächlich fast den Hochpunkt (die Gewinnmitnahmen der letzten Tage waren leider zu früh) und will etwas tiefer mit 400 Turbos wieder billiger rein. Kurs kommt auch runter aber mein Kauflimit liegt 2 Cent zu tief und es geht bald wieder rauf. Mist, ich brauchte einen stärkeren Rückschlag zum Aufstocken.
Eben kommt Gerücht, dass der AMD-Chef bald gehen wird? Kurs reagiert nicht.
Bestand
P102) (DZ Cap 9,00 bis Dec 2011) - 0
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 0
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
Cash: ca. 13.401
Tageswert ca. 18.851
TagesDelta: 1.645
MaxDelta: ca. 2.000
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Gestern nach Börsenschluss noch viel Action:
Der AMD-Boss geht tatsächlich. Offenbar sehr plötzlich und im Streit. Genaue Gründe wurden nicht gegeben. Vermutung: er war zu einseitig stiller Techniker und zu wenig aggressiver Marketing-Fachmann. Sie haben noch keine Ahnung zu einem Nachfolger. Solche Unklarheiten mag die Börse nicht.
Anderes Gerücht ist, dass Abu Dhabi AMD ganz übernehmen will (die Aktie würde dann von der Börse genommen) und es darüber Streit gab.
Um den Schock zu begrenzen gibt AMD vorzeitig bekannt, dass der Umsatz für das letzte Quartal etwas besser als erwartet ausfallen wird (die Zahlen kommen an sich erst am 20. Januar). Kurs nachbörslich trotzdem klar unter Druck.
Fast gleichzeitig Einigung zwischen INTEL und NVDA.
Die beiden hatten seit längerem diverse Klagen und Gegenklagen gegeneinander laufen. Einigen sich jetzt und INTEL zahlt NVDA US$ 1,5 Milliarden für umfassende Lizenzen in Grafikchipbereich. Gedanken dazu:
- An AMD hat INTEL nur 1,25 Milliarden gezahlt. Auf den ersten Blick steht AMD deshalb jetzt als schlechter Verhandler da. Allerdings hat AMD das Geld sofort bekommen plus diverse Nebenbedingungen die für AMD fast noch wichtiger waren. NVDA erhält die Cash in Raten über 6 Jahre. Pro Quartal also nur US$ 60-70 Millionen.
- Jetzt erklärt sich auch der Kursanstieg und das riesige Volumen von NVDA in den letzten Tagen. Das hatte wenig mit den absurden Ankündigungen von neuen Produkten zu tun. Es war nur die übliche Sauerei: Insiderhandel.
- Falls INTEL tatsächlich schnell Know-How von NVDA im Bereich Grafikchips verwerten kann, so würde das eine Bedrohung für AMD darstellen, denn genau in diesem Bereich hat AMD bisher einen klaren Vorsprung vor INTEL. Wäre sogar ein relativ billiger Schachzug, denn diese Lizenz kommt viel billiger als ein Kauf von NVDA, der INTEL sowieso wegen Kartellrecht nie genehmigt werden würde.
Allerdings meinen viele, dass die Formulierung „Lizenzgebühr" nur Höflichkeit ist und es im Grunde um Strafzahlungen bzw. Schadenersatz von INTEL geht, was nur nicht so genannt werden soll.
Zudem hat INTEL eine schlechte Erfolgstradition beim Zukauf von Know-How. Entweder wurden die fremden Ideen bald ganz aufgegeben oder solange „verbessert" bis sie unbrachbar waren. Zuletzt hatte INTEL für sein Larrabee-Grafikprojekt massenhaft Techniker bei NVDA/ATI abgeworben. Das Ergebnis war peinlich. Ob ein offizieller Lizenzvertrag mehr bringt?
Muss man abwarten, könnte eine Gefahr für AMD werden.
Nachbörslich kracht AMD deutlich runter, NVDA rauf, INTEL kaum verändert.
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T247 Januar 11, 2011
AMD open 8,78, - high 8,80, low 8,33, - close 8,36
Aus den oben genannten Gründen heute kräftiger Rückschlag bei AMD. Gut dass ich gestern noch etwas verkauft habe und nicht zurückkaufen konnte. Ist heute billiger zu haben. Erster Zukauf leider noch etwas teuer
Kauf 400 P107 (Turbo KO US$ 8,00) zu 1,03 = -422
Danach ging es weiter runter. Volumen extrem hoch. Ich wollte weitere 600 zu 0,65 nachkaufen, aber Limit offenbar ganz knapp nicht erreicht.
Bestand
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
P107) (Turbo KO US$ 8,00) - 400
Cash: ca. 12.979
Tageswert ca. 17.689
TagesDelta: 2.015
MaxDelta: ca. 2.400
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T248 Januar 13, 2011
AMD open 8,44, - high 8,46, low 8,24, - close 8,26
AMD gestern leicht erholt, heute wieder leicht schwächer. Kaufauftrag wird ausgeführt
Kauf 600 P107 (Turbo KO US$ 8,00) zu 0,65 = -400
Euro heute deutlich fester, dadurch Depotwert unabhängig vom AMD-Kurs etwas geringer.
Nachher INTEL-Zahlen. Bei schwachem Ausblick dürften die P107) morgen ausgeknockt werden. Ich würde dann vermutlich mit höherer Stückzahl in P105 (Turbo KO US$ 6,94) gehen.
Bestand
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
P107) (Turbo KO US$ 8,00) - 1.000
Cash: ca. 12.579
Tageswert ca. 17.262
TagesDelta: 2.595
MaxDelta: ca. 3.000
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T249 Januar 14, 2011
AMD open 8,32, - high 8,33, low 8,05, - close 8,19
INTEL-Zahlen und Ausblick gestern waren gut. INTEL trotzdem heute rot. AMD zeitweise noch roter.
Kaufe kurz über der KO-Schwelle der P107) (Turbo KO US$ 8,00) das erste Paket Turbos darunter.
Kauf 500 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 1,16 = -590
Kurs dreht 5 Cent über KO wieder hoch. Wäre ideal wenn es so bliebe, dann hätte ich die Deltas realtiv günstig erhöht.
Bestand
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 500
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
P107) (Turbo KO US$ 8,00) - 1.000
Cash: ca. 11.989
Tageswert ca. 17.149
TagesDelta: 3.095
MaxDelta: ca. 3.500
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T250 Januar 19, 2011
AMD open 8,13, - high 8,17, low 7,91, - close 7,93
Langweilige Tage mit wenigen Schwankungen bei AMD, aber ausreichend um heute die P107) (Turbo KO US$ 8,00) knapp auszuknocken.
KO 1.000 P107 (Turbo KO US$ 8,00) Restwert wohl 0,36 = +360
Zum Glück passiert nach dem KO erst mal nicht viel, so dass ein guter Restwert festgesetzt werden kann. Schlecht wäre es wenn man direkt nach einem KO zukauft und es vor Festsetzung des alten Restwertes weiter steil runter geht. Dann verliert man doppelt: Bei den neu gekauften Werten und beim Restwert der ausgeknockten Papiere. Man hat nach unten hin gewissermassen doppelte Deltas.
Wenn es gleich wieder steil raufgeht profitiert man dagegen nur über die neu gekauften Werte.
Und geht es wieder rauf bevor man neu hinzugekauft hat, dann profitiert man überhaupt nicht, hat aber den Verlust aus dem ausgeknockten Papieren.
Die Minuten/Stunden nach einem KO bis zur Festsetzung des Restwertes sind also immer gefährlich.
Kaufe vorerst nur einige Calls zu
Kauf 500 P108) (Call-OS US$ 5,0 bis Dec 2011) zu 2,50 = -1.260
Morgen vor den Zahlen werde ich eventuell noch etwas aufstocken.
Bestand
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 500
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.000
P107) (Turbo KO US$ 8,00) - 0
P108) (Call-OS US$ 5,0 bis Dec 2011) - 500
Cash: ca. 11.089
Tageswert ca. 16.504
(schlechter als früher bei ähnlichem AMD-Kurs; dauernd Hin und Her kostet Geld)
TagesDelta: 2.490
MaxDelta: ca. 3.000
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Zwischenbetrachtung
Wie oben beobachtet ist der AMD-Kurs während der bisherigen Laufzeit dieses Musterlaufs hin- und hergeschwankt und hat dabei mehrfach die gleichen Kursmarken berührt. Vergleicht man die Tageswerte des Musterlaufs an diesen Tagen (Tage mit jeweils ähnlichem AMD-Kurs), so ist leider zu beobachten, dass der Wert des Musterlaufs nicht kontinuierlich gewachsen ist sondern meistens bei gleichem AMD-Kurs sogar niedriger als beim letzten Mal bei diesem AMD-Kurs liegt. Woran liegt das?
1) Delta bei Kursabschwüngen zu hoch bzw. zu große Kursabschwünge
Optimal wäre bei Kursaufschwüngen mehr Deltas zu halten als bei Kursabschwüngen (und/oder größere Kursaufschwünge als Kursabschwünge). Andernfalls verliert man bei jedem Kursabschwung mindestens so viel wie man beim Kursaufschwung gewinnt. Auch und gerade wenn man mit System wie sl-Marken arbeitet passiert das. Denn dabei verkauft man ja immer erst nachdem der Kurs etwas gefallen ist und kauft erst zurück nachdem er wieder etwas gestiegen ist. Man verkauft mithin automatisch im Schnitt immer ungünstiger als man kauft.
Praktisch bedeutet das, dass wir nur dann keinen Verlust machen wenn wir einen klaren Trend in die gewünschte Richtung haben. Nicht aber bei unvorhersehbaren Schwankungen. Außer jemand hat ein gutes Gefühl zum Traden solcher Schwankungen.
2) Transaktionskosten
Bei diesem Musterlauf 2 hatte ich inzwischen 250 Tage mit Transaktionen. Und zwar insgesamt 544 Transaktionen. Einige wenige davon waren kostenlos (z.B. Einzahlungen, Auszahlung des Restwertes eines ausgeknockten Turbos), so dass ca. 500 kostenpflichtige Transaktionen bleiben. Bei je 10 Euro Kosten flossen bisher mithin rund 5.000 Euro an Banken/Broker.
3) Zeitwertverlust von Derivaten
Dass Calls einen ständigen Zeitwertverlust haben ist bekannt. Man verliert also jeden Tag etwas Geld und brauchte deshalb einen ständigen leichten Kursaufschwung als Ausgleich.
Ähnlich ist es bei Turbos. Dort wird zur Deckung der Zinskosten die Basis alle paar Tage ganz leicht erhöht. Unterstellt man eine Erhöhung von 2 Cent pro Monat so ergeben sich 24 Cent pro Jahr. Hält man in diesem Jahr im Schnitt 2.500 Deltas in Form von Turbos, so kostet das 2.500 mal 0,24 = 600. Turbos haben mithin auch eine Art Zeitwertverlust.
Nur wenn man selbst Calls verkauft (Stillhalter wird) indem man ein Discount-Zertifikat kauft kann man durch das Halten eines Derivats einen positiven Zeitwertzuwachs haben.
Mein Musterlauf 2 läuft inzwischen gut 31 Monate. In dieser Zeit habe ich rund Euro 5.000 als Kosten an Banken/Broker (oben Punkt 2) sowie grob geschätzt mindestens Euro 2.000 an Zeitwertverlust an die Emittenten der Derivate gezahlt (oben Punkt 3).
Damit ist der Verbrauch von mindestens ca. 7.000 Euro erklärt und es ist klar, warum der Wert des Musterlaufs allmählich abgenommen hat, obwohl ich im Laufe der Zeit immer wieder mal Zwischengewinne mitgenommen habe. Es hat einfach nicht gereicht um die ständigen Kosten auszugleichen. Ohne einen klaren Trend in die gewünschte Richtung ist es fast unmöglich den Einsatz zu halten.
Heute 20.01.2010 kommen Zahlen. Ich erwarte zwar eher gute Nachrichten, wollte vorher aber nur bei deutlich tieferem Kurs nachkaufen. AMD-Kurs ging aber nicht richtig runter. Also kein Zukauf.
AMD-Zahlen und Ausblick sind gut. Muss aber für den Kurs der nächsten Tage nichts bedeuten. INTEL letzte Woche war sehr gut und der Kurs ging danach erst einmal runter. Zudem teilweise dumme Berichte zu den AMD-Zahlen. Einige vergleichen mit dem Vorjahresquartal und schreiben von „dramatischem Gewinneinbruch". Dabei übersehen sie, dass es im Vorjahresquartal eine einmalige Schadenersatzzahlung von INTEL über 1,25 Milliarden gab.
Goldman-Sucks verbreitet schlechte Gewinnprognose für 2013 - seit wann kann man in diesem Branche seriös weiter als 6-12 Monate in die Zukunft sehen (falls überhaupt)?
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T251 Januar 21, 2011
AMD open 8,14, - high 8,15, low 7,51, - close 7,54
AMD geht nach den Zahlen erst mal kurz rauf und danach bis etwa 6% runter. Heute ist auch Optionsablauftag. Maxpain bei US$ 7,50. Das ist der Kurs bei dem alle heute verfallenden Optionen zusammen den geringsten Wert haben. Angeblich drücken die Stillhalter den Kurs gerne genau auf diesen Punkt. Ist Unsinn, wirkt aber oft als sich selbst erfüllende Befürchtung.
AMD-Aktienvolumen hoch aber nicht so extrem riesig wie sonst manchmal an solchen Tagen.
Pleitegefahr ist nach diesem Quartalszahlen erst einmal in weiter Ferne (von 5 Milliarden Schulden wurden ca. 3 innerhalb des letzten Jahres abgetragen) und mit den vielen neuen Produkten in diesem Jahr ist eine allmähliche Besserung recht wahrscheinlich. Allerdings eben langsam und nicht sofort. Was den Kurs belastet ist die Frage, warum der Chef so plötzlich gefeuert wurde. Dazu keine klare Antwort (außer dass er zum Abschied 12 Millionen bekommt).
Kaufe bei fallendem Kurs zu
Kauf 500 P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) zu 1,79 = -905
Und bei tieferem Kurs dann noch
Kauf 700 P105 (Turbo KO US$ 6,94) zu 0,70 = -500
Bestand
P103) (Call-OS US$ 6,0 bis June 2011) - 500
P104) (Call-OS US$ 6,0 bis Dec 2011) - 500
P105 (Turbo KO US$ 6,94) - 1.200
P106) (Call-OS US$ 7,0 bis Dec 2012) - 1.500
P107) (Turbo KO US$ 8,00) - 0
P108) (Call-OS US$ 5,0 bis Dec 2011) - 500
Cash: ca. 9.684
Tageswert ca. 15.585
TagesDelta: 3.480
MaxDelta: ca. 4.200