Transaktionsliste Musterlauf 2 - Teil 1
T1 Juni 4, 2008
AMD open 6,85 - high 7,30 low 6,81 - close 7,19
Start 2. Musterlauf mit Euro 10.000
Guten AMD-Tag erwischt, vermutlich wegen Neuvorstellung von Mobile-Plattform. Tradingmaessig gleich 500 P30 wieder verkauft sobald sie 20 Euro-Cent im Plus.
Kauf 8.000 P29 (KO-Schwelle US$ 6,03) im Direkthandel zu 0,80 = -6.410
Kauf 1.000 P31 (KO-Schwelle US$ 6,33) im Direkthandel zu 0,60 = -610
Kauf 1.000 P30 (KO-Schwelle US$ 6,63) im Direkthandel zu 0,42 = -430
Verkauf 500 P30 im Direkthandel zu 0,62 = +300
Weiteres ungefähres Vorgehen:
Bei weiterem Steigen die anderen 500 P30 raus und später neue, höhere Turbos kaufen.
Bei schwächeren Kursen wieder P30 oder P31 zukaufen.
Bei noch schwächeren Kursen runterrollen: Zuerst 300-500 untere kaufen, dann 1000 obere verkaufen, dann 300-500 untere kaufen etc. (oder ähnlich). Immer Portionen von 300-1000 Stück mit einigen Cents Abstand.
Bestand:
P29 - 8000
P30 - 1000
P31 - 500
Cash: 2.850
Tageswert::12.290
TagesDelta: 9.500
MaxDelta: 9.500
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T2 Juni 5, 2008
AMD open 7,31 - high 7,79 low 7,29 - close 7,78
AMD steigt kräftig weiter, so dass teilweises Hochrollen fällig ist. Neue höhere Turbos sind noch nicht raus und kommen vermutlich auch morgen (Freitag) nicht wegen Wochenende. Also muss ich in P30 rollen, welche ich an sich bei steigenden Kursen tradingmässig verkaufen wollte. Kaufe deshalb nur 1200 P30 statt 1500, so dass der Verkauf von 300 P30 gewissermassen durch die kleinere Kaufanzahl simuliert wird.
Kauf 1.200 P30 (KO-Schwelle US$ 6,63) im Direkthandel zu 0,87 = -1.054
Verkauf 1.000 P29 (KO-Schwelle US$ 6,03) im Direkthandel zu 1,27 = +1.260
Bestand:
P29 - 7000
P30 - 1000
P31 - 1.700
Cash: 3.056
Tageswert: 16.100
TagesDelta: 9.700
MaxDelta: 9.700
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T3 Juni 6, 2008
AMD open 7,69 - high 7,70 low 7,42 - close 7,43
Vor US-Börseneröffnung schlechte Nachrichten zum Allgemeinmarkt. Verkaufe deshalb 1000 P30 in der Absicht später wieder billiger zu kaufen. Obwohl Freitag sind neue Turbos P32 mit höherer Basis rausgekommen. Kaufe davon 1000. Also Umtausch in billigere Turbos. Klappt vorerst, denn AMD crashed erst mit dem Gesamtmarkt, fängt sch dann aber etwas und hält sich mit -4,5% relativ gut (Dow rund 400 Punkte rot). Ursache könnte sein, dass während des Handels die Meldung kommt, dass auch in den USA eine staatliche Untersuchung gegen INTEL eingeleitet wurde.
Verkauf 1.000 P30 (KO-Schwelle US$ 6,63) im Direkthandel zu 1,00 = +990
Kauf 1.000 P32 (KO-Schwelle US$ 7,00) im Direkthandel zu 0,63 = -640
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 7000
P30 (KO US$ 6,63) - 1000
P31 (KO US$ 6,33) - 700
P32 (KO US$ 7,00) - 1.000
Cash: 3.406
Tageswert: 13.700
TagesDelta: 9.700
MaxDelta: 9.700
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T4 Juni 9, 2008
AMD open 7,57 - high 7,98, low 7,44 - close 7,68
Kauf 800 P32 (KO-Schwelle US$ 7,00) im Direkthandel zu 0,55 = -450
Verkauf 500 P29 (KO-Schwelle US$ 6,03) im Direkthandel zu 1,42 = +700
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 6500
P31 (KO US$ 6,33) - 700
P30 (KO US$ 6,63) - 1000
P32 (KO US$ 7,00) - 1.800
Cash: 3.656
Tageswert ca. 15.400
TagesDelta: 10.000
MaxDelta: 10.000
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T5 Juni 10, 2008
AMD open 7,58 - high 7,58 low 7,38 - close 7,43
Da AMD fällt war folgendes Runterollen geplant
zuerst 500 P30 (KO-Schwelle US$ 6,63) zu 0,80 kaufen (erledigt)
falls AMD weiter fällt dann
800 P32 (KO-Schwelle US$ 7,00) zu 0,51 verkaufen
Verkaufslimit nicht erreicht; AMD vorübergehend gestiegen deshalb statt geplantem Verkauf
500 P32 (KO-Schwelle US$ 7,00) zu 0,60 verkauft, also
Kauf 500 P30 (KO-Schwelle US$ 6,63) im Direkthandel zu 0,80 = -410
Verkauf 500 P32 (KO-Schwelle US$ 7,00) zu 0,60 = 290
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 6500
P31 (KO US$ 6,33) - 700
P30 (KO US$ 6,63) - 1500
P32 (KO US$ 7,00) - 1.300
Cash: 3.536
Tageswert ca. 13.800
TagesDelta: 10.000
MaxDelta: 10.000
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T6 Juni 11, 2008
AMD open 7,43 - high 7,43, low 6,92 - close 6,96
Gesamtmarkt schwach, AMD noch schwächer. Einige P32 (KO US$ 7,00) auf P31 (KO US$ 6,33) runtergerollt. Die letzten 500 P32 (KO US$ 7,00) wurden ausgeknockt und zum Restwert von Euro 0,25 verkauft.
Verkauf 800 P32 (KO US$ 7,00) zu 0,51 = +398
Verkauf 500 P32 (KO US$ 7,00) zu 0,25 (ausgeknockt Restwert) = + 115
Kauf 1000 P31 (KO US$ 6,33) zu 0,70 = -710
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 6500
P31 (KO US$ 6,33) - 1700
P30 (KO US$ 6,63) - 1500
P32 (KO US$ 7,00) - 0 (ausgeknockt)
Cash: 3339
Tageswert ca. 10.900
TagesDelta: 9.700
MaxDelta: 9.700
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T7 Juni 12, 2008
AMD open 7,09 - high 7,36 , low 7,09 - close 7,14
AMD und Gesamtmarkt eröffnen sehr fest, können es aber nicht ganz durchhalten. Kaufe in Erwartung fester Eröffnung 800 P31 (KO US$ 6,33) zu 0,71 und werfe beim Anstieg dann sicherheitshalber bald 500 P30 (KO US$ 6,63) zu 0,71 raus. Guter Trade, da die tieferen Turbos zum gleichen Preis gekauft wie die höheren verkauft und der Markt dann bald wieder schwächelt.
Kauf 800 P31 (KO US$ 6,33) zu 0,71 = -578
Verkauf 500 P30 (KO US$ 6,63) zu 0,71 = +345
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 6500
P31 (KO US$ 6,33) - 2500
P30 (KO US$ 6,63) - 1000
Cash: 3106
Tageswert ca. 12.150
TagesDelta: 10.000
MaxDelta: 10.000
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T8 Juni 13, 2008
AMD open 7,23 - high 7,55 , low 7,23 - close 7,52
Gesamtmarkt startet fest, AMD noch fester, dann Beruhigung. Rolle 1500 P29 (KO US$ 6,03) hoch in 2000 P30 (KO US$ 6,63). Als AMD scheinbar nicht weiter steigen will werfe ich weitere 500 P29 (KO US$ raus.
Verkauf 1500 P29 (KO US$ 6,03) zu 1,24 = +1.850
Kauf 2000 P30 (KO US$ 6,63) zu 0,84 = -1.690
Verkauf 500 P29 (KO US$ 6,03) zu 1,25 = +715
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 4500
P31 (KO US$ 6,33) - 2500
P30 (KO US$ 6,63) - 3000
Cash: 3.981
Tageswert ca. 14.730
TagesDelta: 10.000
MaxDelta: 10.000
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T9 Juni 16, 2008
AMD open 7,47 - high 7,77 , low 7,41 - close 7,71
AMD überwiegend fest bei unsicherem Gesamtmarkt. Nutze die Situation für kleine Gewinnmitnahme durch Verkauf von 500 P30 (KO US$ 6,63). Falls AMD doch direkt weiter steigt kommen sicherlich bald neue Turbos mit höherer Basis raus.
Verkauf 500 P30 (KO US$ 6,63) zu 1,00 = +490
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 4500
P31 (KO US$ 6,33) - 2500
P30 (KO US$ 6,63) - 2500
Cash: 4.471
Tageswert ca. 15.970
TagesDelta: 9.500
MaxDelta: 9.500
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T10 Juni 18, 2008
AMD open 7,66 - high 7,70 , low 7,27 - close 7,29
Schlechte Stimmung, Gesamtmarkt schwach, AMD noch schwächer.
Es sind neue Turbos herausgekommen, die obersten davon mit KO-Schwelle dicht unter dem zu erwartenden AMD-Eröffungskurs (P33, KO bei US$ 7,50). Ich riskiere trotzdem 500 P29 (KO US$ 6,03) in 1000 dieser neuen P33 (KO US$ 7,50) raufzurollen. Riskant, aber der maximale Verlust sollte relativ begrenzt sein falls AMD nicht wie ein Stein durch die KO-Schwelle rauscht.
Verkauf 500 P29 (KO US$ 6,03) zu 1,33 = +655
Kauf 1000 P33 (KO US$ 7,50) zu 0.46 = -470
Die neuen P33 werden auch schnell ausgeknockt, Restwert Euro 0,32. Verlust also nur Euro 0,46-0,32=0,14. Verkaufe zum Restwert und rolle runter in 700 ebenfalls neu herausgekommene P34 (KO US$ 7,00).
Verkauf 1000 P33 (KO US$ 7,50) zum Restwert von 0,32 = +310
Kauf 700 P34 (KO US$ 7,00) zu 0.67 = -479
Wieder einmal ging schnelles Hochrollen nach hinten los. Nichtstun wäre heute besser gewesen.
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 4000
P31 (KO US$ 6,33) - 2500
P30 (KO US$ 6,63) - 2500
P34 (KO US$ 7,00) - 700
Cash: 4.487
Tageswert ca. 13.200
TagesDelta: 9.700
MaxDelta: 9.700
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T11 Juni 20, 2008
AMD open 7,24 - high 7,25 low 6,96 - close 6,99
Die 700 P34 (KO US$ 7,00) mussten wegen fallendem AMD-Kurs runtergerollt werden. Erst Verkauf von 500
Verkauf 500 P34 (KO US$ 7,00) zu 0,50 = +240
Dann Kauf von 400 P31 (KO US$ 6,33), also gleich 2 Stufen tiefer.
Kauf 400 P31 (KO US$ 7,00) zu 0,73 = -302
Die restlichen 200 P34 (KO US$ 7,00) wurden ausgeknockt und zum Restwert verkauft
Verkauf 200 P34 (KO US$ 7,00) zum Restwert von 0,31 = +52
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 4000
P31 (KO US$ 6,33) - 2900
P30 (KO US$ 6,63) - 2500
P34 (KO US$ 7,00) - 0
Cash: 4.477
Tageswert ca. 11.300
TagesDelta: 9.400
MaxDelta: 9.400
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T12 Juni 23, 2008
AMD open 7,13 - high 7,17 low 6,51, - close 6,55
Ausführlicher Kommentar beim anderen Musterlauf. Rolle hier ebenfalls runter mit Verkauf zuerst.
Verkauf 1000 P30 (KO US$ 6,63) zu 0,50 = +490
Verkauf 1000 P30 (KO US$ 6,63) zu 0,40 = +390
Verkauf 500 P30 (KO US$ 6,63) nach Ausknocken zum Restwert vom 0,25 = +115
Verkauf 1000 P31 (KO US$ 6,33) zu 0,50 = +490
Kauf 500 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,80 = -390
Kauf 600 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,70 = -430
Kauf 1000 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,60 = -590
Bestand:
P29 (KO US$ 6,03) - 6100
P31 (KO US$ 6,33) - 1900
P30 (KO US$ 6,63) - 0
P34 (KO US$ 7,00) - 0
Cash: 4.552
Tageswert ca. 9.000
TagesDelta: 8.000
MaxDelta: 8.000
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T13 Juni 24, 2008
AMD open 6,49 - high 6,49, low 6,22 - close 6,24
Verkauf 1500 P31 (KO US$ 6,33) zu 0,40 = +590
Verkauf 400 P31 (KO US$ 6,33) nach KO zum Restwert 0,23= +82
Verkauf 1000 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,50 = +490
Verkauf 1000 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,55 = +540
Kauf 500 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,80 = -410
Kauf 1000 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,75 = -760
Kauf 600 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,75 = - -460
Bestand:
P22 (KO US$ 5,41) - 2100
P29 (KO US$ 6,03) - 4100
P31 (KO US$ 6,33) - 0
Cash: 4624
Tageswert ca. 7.780
TagesDelta: 6.200
MaxDelta: 6.200
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T14 Juni 25, 2008
AMD open 6,36, - high 6,58, low 6,33 - close 6,43
Verkauf 1100 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,60 = +650
Werde morgen versuchen billiger (tiefere) Turbos zu kaufen
Bestand:
P22 (KO US$ 5,41) - 2100
P29 (KO US$ 6,03) - 3000
P31 (KO US$ 6,33) - 0
Cash: 5274
Tageswert ca. 8.600
TagesDelta: 5.100
MaxDelta: 5.100
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T15 Juni 26, 2008
AMD open 6,33, - high 6,33, low 6,00 - close 6,13
Alle P29 raus
Verkauf 1200 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,50 = +590
Verkauf 1200 P29 (KO US$ 6,03) zu 0,40 = +470
Verkauf 800 P29 (KO US$ 6,03) nach KO zum Restwert 0,24 = +182
P22 zugekauft
Kauf 1000 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,79 = -800
Kauf 1500 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,68 = -1030
Kauf 2000 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,57 = -1150
Zwischenerholung zur Gewinnmitnahme bei einigen P22 genutzt
Verkauf 1000 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,67 = +660
Bestand:
P22 (KO US$ 5,41) - 5600
P29 (KO US$ 6,03) - 0
Cash: 4196
Tageswert ca. 7.780
TagesDelta: 5.600
MaxDelta: 5.600
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T16 Juni 27, 2008
AMD open 6,15, - high 6,22, low 5,85 - close 5,95
Kauf 1000 P35 (KO US$ 5,10) zu 0,69 = -700
Verkauf 1000 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,50 = +490
Bestand:
P35 (KO US$ 5,10) -1000
P22 (KO US$ 5,41) - 4600
Cash: 3.986
Tageswert ca. 7.100
TagesDelta: 5.600
MaxDelta: 5.600
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T17 Juni 30, 2008
AMD open 6,01, - high 6,04, low 5,67, - close 5,83
AMD startet schwächer als Gesamtmarkt. Vermutlich wegen Quartalsende (window dressing) und deshalb wenig aussagend. Trotzdem rolle ich sicherheitshalber einen Teil weiter runter. Morgen werden zudem die KO-Schwellen etwas heraufgesetzt.
Verkauf 1400 P22 (KO US$ 5,41) zu 0,50 = +690
Kauf 1000 P36 (KO US$ 4,80) zu 0,80 = -810
Bestand:
P36 (KO US$ 4,80) - 1000
P35 (KO US$ 5,10) - 1000
P22 (KO US$ 5,41) - 3200
Cash: 3.866
Tageswert ca. 6.780
TagesDelta: 5.200
MaxDelta: 5.200
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T18 Juli 1, 2008
AMD open 5,71, - high 5,82, low 5,40, - close 5,65
Vorbörslich allgemeine Crashstimmung. Kommt dann aber doch nicht ganz so schlimm.
Werfe 2000 der P22 (KO US$ 5,44, KO-Schwellen wurde heute zum Monatsanfang erhöht) zu 0,40 raus und pokere mit den letzten 1200 bis sie ausgeknockt werden (um 4 Cent). Restwert 0,17. Verkaufe sie nicht zum Restwert weil es mich ärgert, dafür immer Euro 10 Spesen zu zahlen. Warte bei solchen Kleinbeträgen in Zukunft lieber etwa 5 Tage bis der Restwert ohne weitere Kosten dem Konto gutgeschrieben wird (buche es hier unten aber schon als Restwerteingang).
Verkauf 2000 P22 (KO US$ 5,44) zu 0,40 = +790
Restwerteingang 1200 P22 (KO US$ 5,44) zu 0,17 = +204
Gleichzeitig zum Ausknocken kaufe ich 2 Stufen tiefer
Kauf 2000 P36 (KO US$ 4,82) zu 0,59 = -1.190
Bestand:
P36 (KO US$ 4,82) - 3000
P35 (KO US$ 5,12) - 1000
P22 (KO US$ 5,44) - 0
Cash: 3.670
Tageswert ca. 6.360
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T19 Juli 3, 2008
AMD open 5,48, - high 5,55, low 5,01 - close 5,30
Am Vorabend Warnung von Nvidia. Nvidia verliert heute rund 30% und zieht anfangs auch andere Chipwerte runter (auch AMD, obwohl die Probleme von Nvidia auch in Marktanteilsverlusten an AMD liegen und deshalb AMD an sich profitieren sollte). Es gibt eine Art kleiner Ausverkauf und dann eine gewisse Erholung (ausser bei Nvidia).
Die letzten P35 werden augeknockt, rolle billiger in eine größere Anzahl noch tieferer Turbos P37. Erhöhung der Stückzahl gegen die Regel (normal kleinere Stückzahl beim Runterrollen) weil ich in dem Crash sehr billig kaufen kann und davon ausgehe, dass AMD bald unten ist und kaum unter U$$ 3 gehen wird.
Restwert nach KO 1000 P35 (KO US$ 5,12) zu 0,11 = +110
Kauf 1500 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,57 = -865
Bestand:
P37 (KO US$ 4,48) - 1500
P36 (KO US$ 4,82) - 3000
P35 (KO US$ 5,12) - 0
Cash: 2915
Tageswert ca. 5.490
TagesDelta: 4.500
MaxDelta: 4.500
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T20 Juli 9, 2008
AMD open 5,57, - high 5,59, low 5,01 - close 5,06
Guter Börsenstart, dann aber Absturz (Dow -238). Schlechter Analystenkommentar zu INTEL zieht AMD noch etwas stärker runter als INTEL. Rolle planmäßig runter. Zuerst Verkauf, dann Kauf.
Bei einem anderen Musterlauf heute wieder das Problem gehabt, dass die Diba nach 20 Uhr beim Löschen von sl-Verkaufsaufträgen nicht sofort die Stückzahl freigegeben hat. Man kann diese Papiere dann weder über den sl-Auftrag (weil Börse ab 20 Uhr geschlossen) noch im Direkthandel (weil Stückzahl bei sl-Auftrag blockiert) verkaufen. Damit kann man in den 2 Stunden zwischen 20 und 22 Uhr in der Falle sitzen.
Verkauf 1200 P36 (KO US$ 4,82) zu 0,50 = +590
Kauf 700 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,70 = -500
Verkauf 1200 P36 (KO US$ 4,82) zu 0,40 = +470
Kauf 800 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,60 = -490
Bestand:
P37 (KO US$ 4,48) - 3000
P36 (KO US$ 4,82) - 600
Cash: 2985
Tageswert ca. 4.900
TagesDelta: 3.600
MaxDelta: 3.600
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T21 Juli 10, 2008
AMD open 5,11 - high 5,12, low 4,75 - close 4,96
AMD bei hohen Umsätzen zeitweise deutlich schwächer als der Markt. Unsicherheit vor den Zahlen (nächste Woche am 17.) und wegen Finanzierungsproblemen bei dem niedrigen Kurs.
Die letzten 600 P36 bis zum Ausknocken stehen lassen (Restwert 0,17) und beim Ausknocken gleichzeitig 400 P38 (Basispreis US$ 3,92, KO US$ 4,16) gekauft.
KO 600 P36 (KO US$ 4,82) Restwert 0,17 = +112
Kauf 400 P38 (KO US$ 4,16) zu 0,59 = -246
Bestand:
P38 (KO US$ 4,16) - 400
P37 (KO US$ 4,48) - 3000
P36 (KO US$ 4,82) - 0
Cash: 2851
Tageswert ca. 4.600
TagesDelta: 3.400
MaxDelta: 3.400
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T22 Juli 11, 2008
AMD open 4,74 - high 4,93, low 4,60 - close 4,84
Gesamtmarkt vorbörslich sehr schwach und später gibt AMD auch noch eine Sonderabschreibung von rund US$ 900 Millionen wegen Wertverlusten bei ATI bekannt. Werfe vorbörslich 1200 P37 (KO US$ 4,48) raus. Erstaunlicherweise fängt sich der AMD-Kurs bald und stürzt trotz schwachem Dow (meistens über 200 Punkte rot) nicht weiter ab. Rolle deshalb später in gleiche Anzahl P39 (KO US$ 4,00) runter.
Verkauf 1200 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,48 = +566
Kauf 1200 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,63 = -766
Bestand:
P39 (KO US$ 4,00) - 1200
P38 (KO US$ 4,16) - 400
P37 (KO US$ 4,48) - 1800
Cash: 2651
Tageswert ca. 4.500
TagesDelta: 3.400
MaxDelta: 3.400
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T23 Juli 15, 2008
AMD open 4,68, - high 4,88, low 4,53 - close 4,72
Anfangs Crashstimmung, später Erholung. Erwartung der INTEL-Zahlen. Rolle weiter runter.
Verkauf 1000 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,37 = +360
Kauf 400 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,60 = -250
Kauf 500 P40 (KO US$ 3,75) zu 0,70 = -360
Bestand:
P40 (KO US$ 3,75) - 500
P39 (KO US$ 4,00) - 1600
P38 (KO US$ 4,16) - 400
P37 (KO US$ 4,48) - 800
Cash: 2401
Tageswert ca. 4.300
TagesDelta: 3.300
MaxDelta: 3.300
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T24 Juli 17, 2008
AMD open 5,24, - high 5,32, low 4,86 - close 5,30
Nach Börsenschluss kommen die AMD-Quartalszahlen. Oft gibt es danach einen grossen Kurssprung. Nur weiss man vorher nicht ob rauf oder runter. Deshalb wäre es am besten, kurz vorher alle teuren Turbos zu verkaufen und nur einen grossen aber billigen Posten heisser Turbos knapp über KO-Schwelle zu halten. Dazu grossen Cashbestand.
Zieht der AMD-Kurs rauf verdient man mit den billigen Turbos wie mit teuren.
Kracht er runter ist das Verlustrisiko niedriger als bei teuren Turbos. Aus dem relativ grossen Cashbestand könnte man sich danach eine neue Basis aufbauen.
Leider gibt es aktuell keine wirklich heissen und billigen Turbos mit KO-Schwelle ganz knapp unter Tageskurs. Ich muss deshalb die mittelteuren P37 (KO US$ 4,48) nehmen, womit der Plan nicht ganz genau aufgeht. Schichte also entsprechend um. Erwische recht gute Kurse und erhöhe dabei Deltas und Cash (wegen nicht ganz billigen Turbos aber leider nicht bis zu den erhofften 3.500).
Kauf 1400 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,50 = -710
Kauf 1800 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,60 = -1090
Verkauf 500 P40 (KO US$ 3,75) zu 1,10 = +540
Verkauf 1600 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,92 = +1.462
Verkauf 400 P38 (KO US$ 4,16) zu 0,80 = +310
Bestand:
P40 (KO US$ 3,75) - 0
P39 (KO US$ 4,00) - 0
P38 (KO US$ 4,16) - 0
P37 (KO US$ 4,48) - 4.000
Cash: 2.913
Tageswert ca. 5.780
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T25 Juli 18, 2008
AMD open 4,90, - high 5,00, low 4,58 - close 4,65
AMD-Zahlen waren schwach. Zur Besänftigung der Aktionäre wurde Hector (bisheriger AMD-Chef) geopfert. Das war möglicherweise der Grund warum der Kurssturz weniger stark war als früher bei AMD üblich. Große Kursfantasie ist wohl erst einmal raus bis Asset-Lite klar ist oder Entscheidung zu den Verfahren gegen INTEL ergeht. Die Akte sollte in nächster Zeit mit weniger starken Schwankungen mehr seitwärts gehen. Kein Grund aktuell extrem hohes Delta zu halten. Mit mittleren Delta abwarten und ab und zu Tradingchancen nutzen (an festen Tagen etwas verkaufen, an schwachen Tagen etwas kaufen.
Muss gelegentlich erwartetes Kurs-Szenario anpassen.
Habe heute in Erwartung eines stärkeren Crashs wieder etwas runtergerollt und Delta vermindert. Gestrige Aktion war überflüssig und hat im Prinzip nur Cash gekostet. Der Plan war aber nicht falsch, sondern nur nicht nötig weil der Kursverlauf nicht so extrem kam wie von mir für möglich gehalten.
Verkauf 2000 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,46 = +910
Verkauf 1000 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,41 = +400
Kauf 500 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,70 = -360
Kauf 1000 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,60 = -610
Bestand:
P40 (KO US$ 3,75) - 0
P39 (KO US$ 4,00) - 1.500
P38 (KO US$ 4,16) - 0
P37 (KO US$ 4,48) -1.000
Cash: 3.253
Tageswert ca. 4.429
TagesDelta: 2.500
MaxDelta: 2.500
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T26 Juli 22, 2008
AMD open 4,51, - high 4,59, low 4,32 - close 4,41
Sehr schwache Vorbörse für Techwerte (z.B. Apple und Google haben an den Vortagen je ihre -10% bekommen; heute sind Sandisk und Texas Instruments mit -20% dran). Da bei AMD zurzeit erst recht jede Fantasie raus ist, ist bei solchem Umfeld im Augenblick nichts anderes als weiteres Abbröckeln zu erwarten.
Werfe vorbörschlich kräftig raus und kaufe später tiefer einige nach.
Verkauf 1000 P37 (KO US$ 4,48) zu 0,24 = +230
Verkauf 500 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,53 = +255
Kauf 1000 P40 (KO US$ 3,75) zu 0,60 = -310
Bestand:
P40 (KO US$ 3,75) - 500
P39 (KO US$ 4,00) - 1.000
P38 (KO US$ 4,16) - 0
P37 (KO US$ 4,48) - 0
Cash: 3.428
Tageswert ca. 4.157 (alte Angabe 4.212 war falsch)
TagesDelta: 1.500
MaxDelta: 1.500
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T27 Juli 23, 2008
AMD open 4,45, - high 4,69, low 4,44 - close 4,67
AMD-Kurs scheint sich zu stabilisieren. Gerüchte zu „Asset-Lite" verdichten sich. Kaufe spekulativ 500 P38 (KO US$ 4,16).
Kauf 500 P38 (KO US$ 4,16) zu 0,37 = -195
Bestand:
P40 (KO US$ 3,75) - 500
P39 (KO US$ 4,00) - 1.000
P38 (KO US$ 4,16) - 500
Cash: 3.233
Tageswert ca. 4.468
TagesDelta: 2.000
MaxDelta: 2.000
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T28 Juli 24, 2008
AMD open 4,68, - high 4,73, low 4,33 - close 4,37
Von AMD kommt ein Dementi zu den Asset-Lite Gerüchten. Inhalt ist zwar unklar bis wirr, aber immerhin scheint nun klar, dass die Planungen noch nicht ausgereift genug sind um damit an die Öffentlichkeit zu gehen. Also aktuell bedeutungslos für den Kurs und deshalb werfe ich die gestern gekauften 500 P38 (KO US$ 4,16) gleich wieder raus. Gut so, alle Kurse bröckeln nämlich bald wieder und Dow endet -280.
Rolle deshalb alle P39 runter. Behalte keinen Rest zum Pockern übrig. Hat sich meistens nicht gelohnt und kostet nur Zeit und Nerven. Stur automatisch rechtzeitig nach Tabelle rollen ist zurzeit die beste Lösung.
Verkauf 500 P38 (KO US$ 4,16) zu 0,48 = +230
Verkauf 1000 P39 (KO US$ 4,00) zu 0,43 = +420
Kauf 600 P41 (KO US$ 3,50) zu 0,74 = -454
Bestand:
P41 (KO US$ 3,50) - 600
P40 (KO US$ 3,75) - 500
P39 (KO US$ 4,00) - 0
P38 (KO US$ 4,16) - 0
Cash: 3.429
Tageswert ca. 4.129
TagesDelta: 1.100
MaxDelta: 1.100
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T29 Juli 28, 2008
AMD open 4,31, - high 4,39, low 4,18 - close 4,19
Am Wochenende wieder einmal genauere Gedanken über aktuelle AMD-Lage und Kursaussichten gemacht (vgl. Hauptseite oben „Kurserwartung Mitte 2008"). Dazu auch noch Gesamtmarkt schwach. Alle P40 (KO US$ 3,75) vorbörslich raus. Wollte tiefer und billiger wieder rein, aber Kauflimit wurde heute nicht erreicht.
Verkauf 500 P40 (KO US$ 3,75) zu 0,56 = +270
Bestand:
P41 (KO US$ 3,50) - 600
P40 (KO US$ 3,75) - 0
P39 (KO US$ 4,00) - 0
P38 (KO US$ 4,16) - 0
Cash: 3.699
Tageswert ca. 4.044
TagesDelta: 600
MaxDelta: 600
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T30 August 1, 2008
AMD open 4,26, - high 4,32, low 4,05 - close 4,28
AMD hat sich die letzten Tagen relativ gut gehalten. Dazu einige positive Nachrichten. Eventuell ist das der Boden, eventuell auch nur Widerstand vor Durchbrechen von US$ 4 nach unten?
Nach mehreren Tagen Warten Kauflimit erreicht. Kaufe 1000 P43 (KO US$ 3,12), also sehr tiefe Basis und KO-Schwelle. Den Bestand könnte ich nun mit der vorhandenen Cash bis praktisch Null rollen. Nutze dann jedoch die nächste Kurserholung um die Hälfte der neuen P43 mit 15 Cent Gewinn rauszuwerfen. Gut getroffen, Kurs fällt danach wieder leicht. Nächste Kaufgelegenheit kommt bestimmt.
Kauf 1000 P43 (KO US$ 3,12) zu 0,75 = -760
Verkauf 500 P43 (KO US$ 3,12) zu 0,90 = +440
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 500
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P40 (KO US$ 3,77) - 0
(Monatsanfang, KO-Schwellen wurden erhöht)
Cash: 3.379
Tageswert ca. 4.210
TagesDelta: 1.100
MaxDelta: 1.100
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T31 August 4, 2008
AMD open 4,31, - high 4,52, low 4,29 - close 4,48
AMD zeigt trotz niedrigem Volumen (Sommerpause) relative Stärke gegenüber Gesamtmarkt. Kaufe deshalb spekulativ 500 P39 (KO US$ 4,02).
Kauf 500 P39 (KO US$ 4,02) zu 0,42 = -220
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 500
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P39 (KO US$ 4,02) - 500
Cash: 3.159
Tageswert ca. 4.366
TagesDelta: 1.600
MaxDelta: 1.600
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T32 August 5, 2008
AMD open 4,61, - high 4,65, low 4,47 - close 4,60
Sehr feste Vorbörse. Deshalb die gestern gekauften 500 P39 (KO US$ 4,02) gleich wieder raus. US-Markt schliesst nach US-Zinsentscheidung sehr fest.
Verkauf 500 P39 (KO US$ 4,02) zu 0,58 = +280
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 500
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P39 (KO US$ 4,02) - 0
Cash: 3.439
Tageswert ca. 4.500
TagesDelta: 1.100
MaxDelta: 1.100
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T33 August 6, 2008
AMD open 4,62, - high 4,80, low 4,48 - close 4,80
Uneinheitlicher Gesamtmarkt mit niedrigen Umsätzen. AMD nach schwachem Start relativ fest. Wollte niedriger zurückkaufen, Kurs geht aber nicht so tief runter wie erwartet, muss deshalb nachlaufen und kaufe einige P44 (KO US$ 4,10) mit relativ hoher KO-Schwelle. Wollte eigentlich nicht so bald wieder heisse Scheine nehmen, aber der AMD-Kurs scheint bei knapp über US$ 4 Boden gefunden zu haben und Ausbruch nach oben zu suchen.
Kauf 600 P44 (KO US$ 4,10) zu 0,48 = -298
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 500
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P44 (KO US$ 4,10) - 600
Cash: 3.141
Tageswert ca. 4.729
TagesDelta: 1.700
MaxDelta: 1.700
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T34 August 7, 2008
AMD open 4,71, - high 5,17, low 4,66 - close 5,03
US-Gesamtmarkt startet schwach und endet noch schwächer. Chipwerte aber fest.
Hatte erwartet, dass AMD erst einmal fällt (deshalb vorbörslich etwas verkauft) und dann eventuell wie schon gestern vermutet anzieht. Kam auch so, aber der Anstieg war schneller und heftiger als erwartet und ich musste beim Kaufen zeitweise nachlaufen und habe nicht die Tiefs erwischt. Einigermassen planmässig raufgerollt und Deltas kräftig erhöht. Hoffentlich war das nicht wieder ein Fehlstart.
vorbörschlich
Verkauf 600 P44 (KO US$ 4,10) zu 0,66 = +386
als AMD anfängt zu laufen
Kauf 1000 P45 (KO US$ 4,30) zu 0,50 = -510
als sie weiter laufen
Kauf 1400 P45 (KO US$ 4,30) zu 0,60 = -850
zur Sicherheit gleichzeitig sl auf die P43 (KO US$ 3,12) nachgezogen. Wurde ausgeübt.
Sl-Verkauf 500 P43 (KO US$ 3,12) zu 1,24 (sl war 1,25) = +610
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 0
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P44 (KO US$ 4,10) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 2400
Cash: 2.777
Tageswert ca. 4.989
TagesDelta: 3.000
MaxDelta: 3.000
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T35 August 8, 2008
AMD open 5,19, - high 5,29, low 5,05 - close 5,13
AMD startet sehr fest, Gesamtmarkt später auch sehr fest. Beides fährt sich dann aber bei etwa +2% fest. Sicherheitshalber kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 600 P45 (KO US$ 4,30) zu 0,75 = +440
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 0
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P44 (KO US$ 4,10) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1800
Cash: 3.217
Tageswert ca. 5.241
TagesDelta: 2.400
MaxDelta: 2.400
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T36 August 12, 2008
AMD open 5,20, - high 5,35, low 5,12 - close 5,21
Gesamtmarkt schwächer, AMD fester (neue Grafikkarten vorgestellt).
Gestern kamen neue Turbos mit höherer KO-Schwelle raus. Heute wurde mein Kaufkurs erreicht. Kaufe 1000 P47 (KO US$ 4,70) zu Euro 0,46. Kurz darauf springt der Kurs auf 0,58 obwohl noch gar kein AMD-Kurs vorliegt (war vor US-Börseneröffnung und vorbörsliche Kurse auch kaum verändert). Also vermutlich Fehler bei der CoBank. Werfe die 1000 P47 deshalb sofort für 0,58 wieder raus.
War richtig, kurz danach stehen sie wieder bei 0,46. Kaufe 1200 Stück zurück. Mal wird man von diesen fehlerhaften Kurssprüngen reingelegt, mal kann man sie ausnutzen. Langfristig gleicht es sich vermutlich aus. Man sollte sowas aber immer nur mit kleinen Stückzahlen machen und nie versuchen alles-oder-nichts mit so einem vermeintlichen Fehler zu spielen. Vielleicht war der Kurssprung dann doch kein Fehler sondern man hatte irgendwas übersehen ...
Später gingen die P47 zeitweise bis 0,64, aber das war aufgrund des steigenden AMD-Kurses echt und ich habe deshalb nicht nochmal verkauft, auch weil die NVDA Zahlen nach Börsenschluss gut für AMD sein könnten.
Kauf 1000 P47 (KO US$ 4,70) zu 0,46 = -470
Verkauf 1000 P47 (KO US$ 4,70) zu 0,58 = +570
Kauf 1200 P47 (KO US$ 4,70) zu 0,46 = -562
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 0
P41 (KO US$ 3,52) - 600
P44 (KO US$ 4,10) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1800
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
Cash: 2.765
Tageswert ca. 5.576
TagesDelta: 3.600
MaxDelta: 3.600
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T37 August 15 , 2008
AMD open 5,37, - high 5,87, low 5,25, - close 5,64
Gesamtmarkt keine klare Richtung. AMD steigt zeitweise bis 10%. Keine besonderen Nachrichten, ausser dass US$ gegen Euro steigt, was ein leichter Vorteil für AMD ist. Heutiger Optionsablauftag könnte Kurse verfälschen. Nächste Woche große INTEL-Technik-Show („IDF") könnte AMD drücken.
Gestern kamen neue Turbos P48 (KO US$ 5,00) raus. Mein Kauflimit von 0,30 lag zu tief. Als AMD heute anfing zu steigen musste ich nachlaufen und habe 600 zu 0,45 gekauft. Zur Absicherung sl auf 300 P41 nachgezogen. Wurde ausgführt bei 1,63.
Kauf 600 P48 (KO US$ 5,00) zu 0,45 = -280
sl-Verkauf 300 P41 (KO US$ 3,52) zu 1,63 = +479
Bestand:
P41 (KO US$ 3,52) - 300
P45 (KO US$ 4,30) - 1800
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
P48 (KO US$ 5,00) - 600
Cash: 2.964
Tageswert ca. 6.770
TagesDelta: 3.900
MaxDelta: 3.900
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T38 August 22, 2008
AMD open 5,88, - high 6,00, low 5,70, - close 5,81
Gesamtmarkt fest. AMD will nicht so recht über die US$ 6 Marke. Volumen gering.
Rolle etwas hoch und erhöhe Delta.
Kauf 800 P49 (KO US$ 5,30) zu 0,50 = -410
Etwas später
Verkauf 300 P41 (KO US$ 3,52) zu 1,70 = +500
Bestand:
P41 (KO US$ 3,52) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1800
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
P48 (KO US$ 5,00) - 600
P49 (KO US$ 5,30) - 800
Cash: 3.064
Tageswert ca. 7.236
TagesDelta: 4.400
MaxDelta: 4.400
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T39 August 25, 2008
AMD open 5,93, - high 6,18, low 5,82 - close 5,93
Gesamtmarkt schwach, AMD fester (wohl wegen Verkauf des TV-Chip Geschäftsbereichs an Broadcom). Sicherheitshalber kleine Gewinmitnahme gemacht.
Verkauf 400 P49 (KO US$ 5,30) zu 0,74 = +286
Bestand:
P41 (KO US$ 3,52) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1800
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
P48 (KO US$ 5,00) - 600
P49 (KO US$ 5,30) - 400
Cash: 3.240
Tageswert ca. 7.631
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T40 August 27, 2008
AMD open 5,91, - high 6,14, low 5,90 - close 6,07
Gesamtmarkt fest; AMD noch etwas fester, aber nur geringes Volumen. Etwas raufgerollt.
Kauf 500 P49 (KO US$ 5,30) zu 0,64 = -330
Etwas später
Verkauf 300 P45 (KO US$ 4,30) zu 1,38 = +404
Bestand:
P41 (KO US$ 3,52) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1500
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
P48 (KO US$ 5,00) - 600
P49 (KO US$ 5,30) - 900
Cash: 3.414
Tageswert ca. 8.050
TagesDelta: 4.200
MaxDelta: 4.200
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T41 September 2, 2008
AMD open 6,37, - high 6,47, low 6,15 - close 6,34
Gesamtmarkt startet sehr fest, lässt dann aber nach und endet leicht rot, AMD etwas besser, bleibt grün.
Spekulativ 500 P51 (KO US$ 6,00) gekauft. Absicherung durch sl auf einige P45.
Kauf 500 P51 (KO US$ 6,00) zu 0,50 = -260 (hätte ich etwas später zu 0,40 bekommen)
Bestand:
P41 (KO US$ 3,52) - 0
P45 (KO US$ 4,30) - 1500
P47 (KO US$ 4,70) - 1200
P48 (KO US$ 5,00) - 600
P49 (KO US$ 5,30) - 900
P51 (KO US$ 6,00) - 500
Cash: 3.154
Tageswert ca. 8.841
TagesDelta: 4.700
MaxDelta: 4.700
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T42 September 3, 2008
AMD open 6,36, - high 6,45, low 6,07 - close 6,15
Gesamtmarkt meistens schwächer, einige Chipwerte sehr schwach. INTC und NVDA ohne erkennbaren Grund zeitweise -4% bis über -6%. AMD hält sich daneben noch lange relativ gut. Mache aber sicherheitshalber kleine Gewinnmitnahme weil mir die Situation unheimlich wird. War richtig, denn später wird auch AMD schwach.
Verkauf 300 P45 (KO US$ 4,32) zu 1,54 = +542
Später 8 Cent über KO-Schwelle hochspekulativ 500 P51 (KO US$ 6,00) gekauft. Alles-oder-nichts-Spiel.
Kauf 500 P51 (KO US$ 6,00) zu 0,31 = -165
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 600
P49 (KO US$ 5,32) - 900
P51 (KO US$ 6,00) - 1000
Cash: 3.441
Tageswert ca. 8.245
TagesDelta: 4.900
MaxDelta: 4.900
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T43 September 4, 2008
AMD open 6,12, - high 6,18, low 5,77 - close 5,84
Schwache Vorbörse. Aus irgendwelchen Gründen springen die P51 trotzdem vorbörslich bis zu 10 Cents rauf. Verkaufe deshalb die gestern für 0,31 gekauften 500 P51 (KO US$ 6,00) lieber schnell zu 0,38.
Verkauf 500 P51 (KO US$ 6,00) zu 0,38 = +180
Kurz nach US-Börseneröffnung werden die restlichen 500 P51 (KO US$ 6,00) ausgeknockt.
Der Restwert wird etwa 2-3 Tage später ohne Kosten auf das Konto überwiesen. Alternativ könnte man die Papiere sofort im Direkthandel zum Restwert verkaufen; dies würde aber die üblichen etwa 10 Euro Transaktionskosten verursachen. Sollte man nur machen wenn man die Cash sofort braucht.
KO 500 P51 (KO US$ 6,00) Restwert 0,241 = +120,50
Rolle etwa gleichzeitig runter in 400 P50 (KO US$ 5,57).
Kauf 400 P50 (KO US$ 5,57) zu 0,55 = -230 (gab es später viel billiger)
Für den Rest des Tages fällt und fällt der Markt. Es fällt praktisch alles, selbst fallender Euro und schwächeres Rohöl helfen nicht. Keine großen Umsätze, aber es rutscht. Dow endet bei etwa -350 Punkte.
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 600
P49 (KO US$ 5,32) - 900
P51 (KO US$ 6,00) - 0
P50 (KO US$ 5,57) - 400
Cash: 3.512
Tageswert ca. 7.410
TagesDelta: 4.300
MaxDelta: 4.300
-------------------------------------------------------------------------------
T44 September 5, 2008
AMD open 5,63, - high 5,99, low 5,34 - close 5,96
Vorbörslich gleich morgens Weltuntergangsstimmung. AMD-Turbos werden zeitweise gar nicht gehandelt (besonders die mit knappen KO-Schwellen nicht), zeitweise werden sie mit Preisen gehandelt, die einem AMD-US-Eröffnungskurs von etwa 6% unter gestrigem Schlusskurs entsprechen. Das muss man ausnutzen. Ich kaufe zu dem niedrigen Kurs 3000 P48 (KO US$ 5,02) mit dem festen Vorsatz, 1000 davon sofort wieder rauszuwerfen wenn sie 10 Cent höher stehen. Beides klappt.
Kauf 3000 P48 (KO US$ 5,02) zu 0,58 = -1.750
Verkauf 1000 P48 (KO US$ 5,02) zu 0,68 = +670
Direkt nach US-Börseneröffnung heftige Kursausschläge bei AMD, auch weil Merrill AMD auf <Sell> gesetzt hat (die Merrill Lynch, die Milliardenverluste bei der Verwaltung ihres eigenen Geldes gemacht haben). AMD zeitweise anfangs bis etwa 8% rot, fangen sich dann aber und schliessen rund 2% grün. Volumen während der Abwärtsphase relativ niedrig.
Nach US-Börseneröffnung dauert es ca. 15 Minuten bis die CoBank wieder Kurse macht. In diesen Minuten ohne Handelsmöglichkeit werden die P50 (KO US$ 5,57) ausgeknockt und die P49 (KO US$ 5,32) entgegen dem KO gerade um 2 Cent.
KO 400 P50 (KO US$ 5,57), Restwert 0,13 = +52
Die 13 Euro-Cent sind ein fairer Restwert; entsprechen etwa einem Tiefstkurs von US$ 5,44. Der tatsächliche Tiefstkurs lag bei US$ 5,34. Die CoBank hätte deshalb auch den Restwert auf nur 6 Euro-Cent setzen können.
Während der Zeit ohne Kurssetzung hätten sl-Aufträge oder automatisches Runterrollen nicht funktioniert. Wären entweder gar nicht ausgeführt worden oder zu Zufallskursen. Ich hatte unverschämtes Glück, dass bei dem anderen Musterlauf nicht wie eigentlich vorgesehen runtergerollt werden konnte. Als der Kurs wieder raufzog war es gut, dass ich nicht runterrollen gekonnt hatte. Wäre der Kurs aber weiter abgestürzt, wäre das unterbliebene rechtzeitige Runterrollen verhängnisvoll gewesen.
Insgesamt ist dieser üble Tag für mich erstaunlich gut gelaufen.
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 2600
P49 (KO US$ 5,32) - 900
P50 (KO US$ 5,57) - 0
Cash: 2.484
Tageswert ca. 8.269
TagesDelta: 5.900
MaxDelta: 5.900
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T45 September 8, 2008
AMD open 6,23, - high 6,30, low 5,93, - close 6,07
Nachdem die US-Regierung am Wochenende die Stützung der Hypothekenbanken bestätigt hat springen die Börsen in Asien und Europa heute am Montagmorgen um 2-5% rauf. US-Vorbörse ähnlich fest.
Ich erwarte für AMD folgendes Scenario: Schneller, steiler Anstieg sofort bei Börseneröffnung, dann Rückfall wegen Gewinnmitnahmen, dann langsamerer Wiederanstieg. Werfe deshalb die 900 P49 (KO US$ 5,32) zu 0,88 raus und kaufe kurz danach 1000 15 Cents billiger zurück.
Verkauf 900 P49 (KO US$ 5,32) zu 0,88 = +782
Kauf1000 P49 (KO US$ 5,32) zu 0,73 = -740
Klappt plangemäß. Nur der Wiederanstieg danach ist vorerst nur bescheiden. Aber selbst wenn es wieder runter geht wäre die Transaktion vorteilhaft gewesen, denn ich habe jetzt mehr Stück für weniger Geld (also mehr Stück plus mehr Cash). Selbst wenn die P49 ausgeknockt werden hätte ich bei 1000 Stück auch mehr Restwert als vorher bei 900.
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 2600
P49 (KO US$ 5,32) - 1000
Cash: 2.526
Tageswert ca. 8.872
TagesDelta: 6.000
MaxDelta: 6.000
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T46 September 11, 2008
AMD open 5,61, - high 5,85, low 5,52, - close 5,71
Allgemeinmarkt hat sehr unruhige und eher schwächere Tage. Ich rolle vorsorglich 1600 P48 (KO US$ 5,02) runter in 1000 P46 (KO US$ 4,52) um nicht so große Stückzahlen in den Klassen mit gefährlich hoher KO-Schwelle zu haben.
Verkauf 1600 P48 (KO US$ 5,02) zu 0,64 = +1.014
Kauf 1000 P46 (KO US$ 4,52) zu 1,00 = -1.010
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 1000
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 1000
P49 (KO US$ 5,32) - 1000
Cash: 2.530
Tageswert ca. 7.361
TagesDelta: 5.400
MaxDelta: 5.400
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T47 September 15, 2008
AMD open 5,31, - high 5,63, low 5,18 - close 5,18
Die P49 (KO US$ 5,32) wurden bei der Eröffnung noch nicht ausgeknockt obwohl der Eröffnungskurs 5,31 war. Entweder irgendein Fehler oder der Eröffnungskurs zählt nicht?
Erst später wurden sie dann ausgeknockt, Restwert 0,20, da hatte ich sie aber schon verkauft.
Montag nach der Lehman-Pleite. Crashstimmung und schwache Vorbörse, aber dann doch kein richtiger Crash. Setze darauf, dass der Absturz nicht so stark wie vorbörslich erwartet wird und kaufe vorbörslich hochspekulativ 500 P48 (KO US$ 5,02) dazu
Kauf 500 P48 (KO US$ 5,02) zu 0,50 = -260
Nutze Zwischerholung um die 1000 P49 (KO US$ 5,32) rauszuwerfen
Verkauf 1000 P49 (KO US$ 5,32) zu 0,37 = +360
In der letzten Börsenstunde geht es dann doch kräftiger runter. Dow -500 Punkte, AMD fast -10%, aber auffallend niedriges Volumen.
Kauf 400 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,80 = -330
Dieser Kauf war zu früh; es ging noch weiter runter. Nach Börsenschluss wurde der Dow und AMD-Schlusskurs nochmals tiefer berechnet. Bei schwacher Stimmung morgen muss ich sofort runterrollen und Delta deutlich vermindern.
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 1400
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 1500
P49 (KO US$ 5,32) - 0
Cash: 2.300
Tageswert ca. 5.446
TagesDelta: 5.300
MaxDelta: 5.300
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T48 September 16, 2008
AMD open 4,96, - high 5,07, low 4,81 - close 5,26
Gesamtmarkt vorbörslich schwach und nervös. Später halten sich die Verluste in Grenzen, aber AMD lange klar schwächer als Gesamtmarkt bei wieder niedrigen Umsätzen. Offensichtlich will die Masse erst einmal abwarten bis etwas Konkretes zum Firmenumbau kommt. Gegen Schluss springt auch AMD ins Grün.
Werfe gleich morgens alle P48 (KO US$ 5,02) raus. Habe Glück und erhalte relativ guten Kurs von 0,32. Später werden sie ausgeknockt, Restwert 0,10.
Verkauf 1500 P48 (KO US$ 5,02) zu 0,32 = +470
Kaufe fast gleichzeitig 500 P46 (KO US$ 4,52)
Kauf 500 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,64 = -330
Und später zu niedrigerem Kurs nochmals 500
Kauf 500 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,50 = -260
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 2400
P47 (KO US$ 4,72) - 1200
P48 (KO US$ 5,02) - 0
Cash: 2.180
Tageswert ca. 5.711
TagesDelta: 4.800
MaxDelta: 4.800
Zwischenüberlegungen und Vergleich:
Wie bei dem anderen Musterlauf will ich jetzt einmal vergleichen wie die Zahlen wären, wenn ich von der tiefsten erreichten Position (tiefste KO-Schwellen), das war
T30 August 1, 2008
nichts mehr verändert hätte. Also ganzzz lange abwarten und nichts tun und erst spät mit weitem Abstand vorsichtig raufrollen. Das wären dann die heutigen Zahlen.
Bestand:
P43 (KO US$ 3,12) - 500
P41 (KO US$ 3,52) - 600
Cash: 3.379
Tageswert ca. 5.046
TagesDelta: 1.100
MaxDelta: 1.100
Anders als bei dem anderen Musterlauf wäre bei diesem Lauf der Tageswert knapp 15% geringer (bei dem anderen Musterlauf wäre er 70% höher). Diese 15% weniger sind aber erstaunlich wenig wenn man den Unterschied der Deltas von 4.800 zu 1.100 sieht. Das zeigt dass das schneller Deltaerhöhen weniger bringt als gedacht. Genauer: Das schnelle Rollen kann Verluste bringen die einen großen Teil des Vorteils fressen. Etwas weniger schnell raufrollen als von mir gemacht wäre vermutlich günstiger, auch wenn dadurch das Delta nicht so schnell ansteigt.
Ich habe eine Idee wie das Vorgehen vielleicht optimiert werden könnte, aber ich muss es erst gründlicher durchdenken und im Papierversuch testen.
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T49 September 17, 2008
AMD open 5,13, - high 5,29, low 4,85, - close 4,90
US-Regierung rettet über Nacht die AIG-Versicherung. Trotzdem will der Markt nicht recht hochkommen. Werfe deshalb schnell noch einiges raus. Noch recht gute Preise erwischt.
Verkauf 1200 P47 (KO US$ 4,72) zu 0,60 = +710
Verkauf 1000 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,73 = +720
Nach US-Börseneröffnung geht es dann wieder kräftig runter. AMD hält sich anfangs gut, dann geht es aber wieder überdurchschnittlich runter. Wieder auffalllend geringes Volumen.
Kaufe später kleinere Anzahl etwas tiefer.
Kauf 600 P44 (KO US$ 4,12) zu 0,72 = -442
Bestand:
P44 (KO US$ 4,12) - 600
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 1400
P47 (KO US$ 4,72) - 0
Cash: 3.168
Tageswert ca. 5.004
TagesDelta: 3.200
MaxDelta: 3.200
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T50 September 18, 2008
AMD open 4,98, - high 5,39, low 4,80, - close 5,30
Extrem unsicherer und volatiler Markt. Dow schwankt um rund 600 Punkte, zieht gegen Schluss steil an. Nutze die Gelegenheit um etwas rauszuwerfen. Habe jetzt relativ wenige Deltas und brauchte einen kleinen Kursrückgang um wieder aufzustocken.
Verkauf 1000 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,70 = +690
Bestand:
P44 (KO US$ 4,12) - 600
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 400
P47 (KO US$ 4,72) - 0
Cash: 3.858
Tageswert ca. 5.807
TagesDelta: 2.200
MaxDelta: 2.200
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T51 September 19, 2008
AMD open 5,63, - high 5,68, low 5,23, - close 5,42
Der steile Kursanstieg gestern kurz vor Börsenschluss in NY beruhte auf ersten Nachrichten über große Rettungsaktion der US-Regierung für schlechte Kredite usw. Nachbörslich und heute vorbörslich ging es weiter kräftig rauf. Mein Verkauf gestern war insofern sehr ungünstig. Passiert aber eben wenn man wegen Trading darauf vorbereitet ist, jeden Kursaufschwung für einen Teilverkauf und jeden Kursabschwung für etwas Zukauf zu nutzen. Obwohl ich der Sache nicht traue muss ich heute vorbörslich schnell wieder rein.
Kauf 1000 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,68 = -690
Werde den Verdacht nicht los, dass es ein Strohfeuer ist. Deshalb lieber Gewinnmitnahmen..
Verkauf 1000 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,80 = +790
Verkauf 600 P44 (KO US$ 4,12) zu 1,20 = +710
Dow endet +380 Punkte. Betrifft aber überwiegend Finanzwerte.
Bestand:
P44 (KO US$ 4,12) - 0
P45 (KO US$ 4,32) - 1200
P46 (KO US$ 4,52) - 400
P47 (KO US$ 4,72) - 0
Cash: 4.668
Tageswert ca. 6.137
TagesDelta: 1.600
MaxDelta: 1.600
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T52 September 22, 2008
AMD open 5,40, - high 5,42, low 4,96, - close 4,99
Nachdem Wall Street nunmehr 2 Tage hintereinander mit je etwa +400 Punkten auf das Stützungsprogramm reagiert hat, sollte jetzt erst einmal Ernüchterung eintreten. Stelle deshalb vorbörslich alles deltabneutral. Jetzt darf nur nicht plötzlich eine gute Meldung von AMD kommen, sonst komme ich nicht wieder billig rein..
Verkauf 1200 P45 (KO US$ 4,32) zu 0,93 = +1.106
Verkauf 400 P46 (KO US$ 4,52) zu 0,84 = +326
Dow endet -370 Punkte. Umsätze nicht besonders hoch.
Bestand:
P45 (KO US$ 4,32) - 0
P46 (KO US$ 4,52) - 0
Cash: 6.100
Tageswert ca. 6.100
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T53 September 25, 2008
AMD open 4,95, - high 5,29, low 4,91, - close 5,23
Freundliche Vorbörse. Dow vom Start weg meistens etwa +200 Punkte grün. Kein Grund ausser dem Warten auf Details des Hilfsplans für die schlechten US-Bonds.
Fühle mich ganz ohne Detas unsicher. Habe seit Tagen ein Kauflimit für P40a zu 0,85 liegen, das aber nicht erreicht wird. Kaufe deshalb sicherheitshabler wenigstens 1000 zu 0,95.
Kauf 1000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,95 = -960
Als AMD überproportional anzieht werfe ich sie aber gleich wieder 12 Cents teurer raus.
Verkauf 1000 P40a (KO US$ 3,74) zu 1,07 = +1.060
Ewas später waren sie in der Spitze mal kurz bei 1,21.
Kein Bestand:
Cash: 6.200
Tageswert ca. 6.200
TagesDelta: 0
MaxDelta: 0
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T54 September 29, 2008
AMD open 5,00, - high unklar, ca. 5,00, low unklar ca. 4,20, - close 4,29
Wegen extremer Hektik Datendurcheinander (angeblich high 6,00 - low 3,00).
Schwache Vorbörse, schwache Erföffnung, als dann der US-Banken-Rettungsplan bei der Abstimmung erst einmal durchfällt kracht es. Dow fällt selbst während der Schlussberechnungen (also nach Börsenschluss) noch von ca. -680 auf -780 Tagestief. Aber keine echte Panik und Umsätze deutlich niedriger als bei anderen Crashs.
AMD entsprechend seinem Beta überdurchschnittlich schwach, aber gegen Ende ganz leichte Stabilisierung.
Kauf 600 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,67 = -412
Kauf 1000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,54 = -550
Bestand:
P40a (KO US$ 3,74) - 1.600
Cash: 5.238
Tageswert ca. 6.071
TagesDelta: 1.600
MaxDelta: 1.600
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T55 September 30, 2008
AMD open 4,49, - high 5,25, low 4,22, - close 5,25
Die $ 5,25 waren ein einziger unrealistischer Trade. Realistisch wären ca. 4,50.
Nachbörslich dann aber merkwürdig schwankende Kurse, einige wieder sehr hoch bei hohen Stückzahlen.
Die Situation hat sich über Nacht beruhigt. US-Futures morgens sehr grün. Kaufe deshalb vorbörslich noch zu. 500 fliegen bei der nächsten Tradingchance vermutlich raus.
Kauf 900 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,56 = -514
Bestand:
P40a (KO US$ 3,74) - 2.500
Cash: 4.724
Tageswert ca. 7.624 (unrealistisch wegen Fehlkurs, s.o.)
TagesDelta: 2.500
MaxDelta: 2.500
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T56 October 1, 2008
AMD open 4,55, - high 5,00, low 4,53 - close 4,74
Der merkwürdige extreme Kurssprung gestern auf $ 5,25 genau bei Börsenschluss erklärt sich offenbar damit, dass ein Fonds zum Quartalsende einen hohen Kurs für die Bücher wollte. Bei einigen anderen Aktien waren ähnliche Merkwürdigkeiten zu beobachten.
Es war deshalb zu erwarten, dass der Kurs heute wieder deutlich tiefer liegt. Trotzdem hat die CoBank heute morgen anfangs die Turbo-Kurse anhand dieser 5,25 gepreist und damit vermutlich viel zu hoch. Im vorbörslichen europäischen Handel nach 8 Uhr MEZ und vor Börseneröffnungen um 9 Uhr sind manchmal solch unrealistischen Kurse zu beobachten. Da sollte man immer mal reinschauen - allerdings ist der Spread in dieser Zeit oft höher.
Habe es ausgenutzt um alle Turbos sofort rauszuwerfen in der Hoffnung, später wieder billiger reinzukommen. Die Idee, die Situation sogar doppelt auszunutzen indem ich zusätzlich einige Bären-Turbos kaufe, kam mir leider zu spät als die Kurse wieder realistischer waren.
Verkauf 2.500 P40a (KO US$ 3,74) zu 1,21 = +3.015
Um nicht ganz deltalos zu sein später 1.000 P44 (KO US$ 4,12) billig gekauft
Kauf 1.000 P44 (KO US$ 4,12) zu 0,56 = -570
Als der AMD-Kurs gegen den Gesamtmarkt gut läuft weitere 1.000 P44 (KO US$ 4,12) etwas teurer nachgekauft und mit sl auf 1.000 P44 abgesichert.
Kauf 1.000 P44 (KO US$ 4,12) zu 0,70 = -710
sl wurde ausgeübt
Verkauf 1.000 P44 (KO US$ 4,12) zu 0,66 = +650
Bestand:
P40a (KO US$ 3,74) - 0
P44 (KO US$ 4,12) - 1.000
Ziemliches Datendurcheinander auf den Tafel der CoBank. Heute zum Monatsanfang hätten z.B. die KO-Schwellen erhöht werden müssen - sie zeigen aber plötzlich niedrigere Schwellen als im Vormonat an.
Cash: 7.109
Tageswert ca. 7.733
TagesDelta: 1.000
MaxDelta: 1.000
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T57 October 2, 2008
AMD open 4,60, - high 4,85, low 4,13 - close 4,14
Gesamtmarkt fällt und fällt, auch INTEL, Apple usw. -5 bis -10%. AMD fällt etwas stärker. Es fehlen aber immer noch die für einen Ausverkauf typischen extrem hohen Umsätze.
Kaufe kurz über KO der P44 1.000 P40a zu. Die P44 werden offenbar nicht ausgeknockt, siehe unten.
Kauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,50 = -510
Bestand:
P40a (KO US$ 3,74) - 1.000
P44 (KO US$ 4,10) - 1.000
Im letzten Monate hat die CoBank für P44 mal 4,12 und mal 4,14 als KO-Schwelle angegeben. Jetzt zum Monatsanfang hätte sie erhöht werden müssen auf etwa 4,16. Die Cobank zeigt jetzt aber 4,10 an und der Schein wurde nicht ausgeknockt obwohl AMD-Tagestief heute bei 4,13 lag. Ich verstehe es zwar nicht, aber offenbar gilt 4,10. Zeigt, dass man sich auf solche Daten nicht verlassen darf.
Cash: 6.599
Tageswert ca. 7.236
TagesDelta: 2.000
MaxDelta: 2.000
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T58 October 3, 2008
AMD open 4,32, - high 4,81, low 4,21, - close 4,53
Spannung wegen neuer Abstimmung über US-Bankenrettungsplan. Dow zeitweise grün, endet aber etwa -150 rot. AMD startet fester und macht gegen Börsenende zeitweise einen +10% Sprung. Grund unbekannt.
Vorbörslich waren die P40a (KO US$ 3,74) preiswert zu haben. Kaufe 1000 mit der Absicht einen Teil davon schnell wieder rauszuwerfen. AMD macht oft direkt nach der US-Börsenöffnung einen heftigen Sprung (mal rauf mal runter), der aber nur ganz kurz hält.
Kauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,45 = -460
AMD springt tatsächlich rauf, will 800 zu 0,60 rauswerfen, kriege sogar 0,63.
Schön, ausser dass sie später sogar mal kurz bei 0,90 sind und bei 0,76 enden.
Verkauf 800 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,63 = +494
Bestand:
P40a (KO US$ 3,74) - 1.200
P44 (KO US$ 4,10) - 1.000
Cash: 6.633
Tageswert ca. 7.958 (korrigiert, alte Angabe 8.682 war falsch)
TagesDelta: 2.200
MaxDelta: 2.200
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T59 October 6, 2008
AMD open 4,26, - high 4,36, low 4,01, - close 4,23
Asien, Europa, US-Vorbörse sehr schwach. Könnte der finale Ausverkaufstag werden.
Werfe gleich morgens 600 der P44 (KO US$ 4,10) raus
Verkauf 600 P44 (KO US$ 4,10) zu 0,43 = +248
Mit den anderen 400 P44 (KO US$ 4,10) wird bis Verfall alles-oder-nichts gespielt. Werden ausgeknockt. Glücklicherweise stoppt der Kursverfal in dem Augenblick für einige Zeit, so dass wenigstens ein guter Restwert bleibt.
KO 400 P44 (KO US$ 4,10) zu Restwert 0,15 = +60
Kaufe etwa gleichzeitig
Kauf 1000 P41 (KO US$ 3,53) zu 0,58 = -590
Gesamtmarkt kracht, Dow zeitweise -800, Ende aber nur noch -360.
AMD hält sich realtiv gut. Umsätze bei AMD wieder relativ niedrig. .
Irgendweshalb will AMD nicht unter US$ 4 fallen. Wage deshalb eine kleine Deltaerhöung
Kauf 500 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,67 = -345
Starker Schlussspurt von AMD, deshalb kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 500 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,52 = +250
Bestand:
P42) (KO US$ 3,31) - 500
P41) (KO US$ 3,53) - 1.000
P40a (KO US$ 3,74) - 700
P44 (KO US$ 4,10) - 0
Cash: 6.256
Tageswert ca. 7.666
TagesDelta: 2.200
MaxDelta: 2.200
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T60 October 7, 2008
AMD open 5,27, - high 5,56, low 4,59 (hier widersprüchliche Daten), - close 4,59
Über Nacht sind Details von AMDs „Asset Smart" Firmenumbau durchgesickert. Arabische Milliarden fliessen - Pleite deshalb vorerst kein Thema mehr. Heute Pressenkonferenz dazu. Gesamtmarkt sieht vorbörslich meistens fester aus, aber alles sehr wackelig.
Auf diesen Moment habe ich gewartet, will Deltas zukaufen. Vorbörslich gibt es zwar ab und zu Kurse für Turbos etwa auf Vortagesschluss, aber man kann nicht wirklich kaufen.
Zur Börseneroffnung in Europa deutlich höhere Kurse. Kaufe trotzdem die ersten 1000
Kauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,70 = - 710
Dann beruhigen sich die Kurse vor US-Börseneröffnung vorübergehend stark, kaufe billiger mehr nach
Kauf 1.500 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,63 = - 955
Kauf 2.500 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,54 = - 1.160
Kauf 1.000 P41) (KO US$ 3,53) zu 0,69 = -700
Etwas später, noch vor US-Börseneröffnung springt AMD um rund 1 US$ = 20%. Beginne mit einigen Gewinnmitnahmen
Verkauf 1.000 P40a) (KO US$ 3,74) zu 1,21 = + 1.200
Verkauf 500 P41) (KO US$ 3,53) zu 1,46 = + 730
Verkauf 500 P42) (KO US$ 3,31) zu 1,66 = + 820
Kurs kommt zurück, kaufe wieder etwas
Kauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,98 = - 990
Und werfe sie wieder raus
Verkauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 1,11 = + 1.100
Als die Kurse gegen Schluss weiter sinken werden noch sl ausgelöst
Verkauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 1,01 = + 1.000
Verkauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,90 = + 890
Die Trades waren mittelmässig. Ich hatte anfangs mit noch etwas höheren Kursen gerechnet. Aber für diesen Gesamtmarkt (Dow -500 Punkte) doch ein sehr guter Tag. Cash um 1000 höher als am Vortag, Deltas um 2000 erhöht und mehr Abstand zu den KO-Schwellen.
Bestand:
P42) (KO US$ 3,31) - 0
P41) (KO US$ 3,53) - 1.500
P40a (KO US$ 3,74) - 2.700
Cash: 7.281
Tageswert ca. 10.744
TagesDelta: 4.200
MaxDelta: 4.200
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T61 October 8, 2008
AMD open 4,45, - high 4,74, low 3,99, - close 4,05
Asien, Europa vorbörslich sehr schwach. Will gleich morgens noch etwas verkaufen, aber es werden nur ab und zu ganz kurz Kurse gestellt, so dass man im Direkthandel immer zu spät kommt. Geht wohl nur wenn man über eine Börse Limitaufträge einstellt, die dann sofort automatisch zuschlagen. Will ich im Augenblick aber nicht. Glück gehabt - mittags Zinssenkungen, die Kurse schiessen vorübergehend steil hoch und ich kann teurer verkaufen als wenn es morgens geklappt hätte.
Verkauf 500 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,75 = + 365
Steigen weiter, noch mehr raus
Verkauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,87 = + 860
Setze darauf, dass der Kursaufschwung schnell in sich zusammenbricht und ich billiger wieder rein komme. Nach US-Börsenöffnung tatsächlich ein Absturz und erster Rückkauf billiger und eine KO-Stufe günstiger.
Kauf 800 P41 (KO US$ 3,53) zu 0,73 = - 594
Dann aber ziehen die Kurse zu früh wieder hoch und der zweite Kaufauftrag ist vorerst nicht ausführbar. AMD zeitweise grün. Kurz vor Börsenschluss dann richtiger Absturz und der zweite Kaufauftrag noch billiger und 2 KO Stufen tiefer passt.
Kauf 800 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,65 = - 335
Bestand:
P42) (KO US$ 3,31) - 800
P41) (KO US$ 3,53) - 2.300
P40a (KO US$ 3,74) - 1.200
Cash: 7.382
Tageswert ca. 9.568
TagesDelta: 4.300
MaxDelta: 4.300
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T62 October 9, 2008
AMD open 4,22, - high 4,44, low 4,04, - close 4,04
Asien, Europa, US-Vorbörse freundlich. AMD vorbörslich und Anfang US-Börse 4-5% fester. Später der übliche Crash der Indices. AMD hält sich lange Zeit grün und wird nur mit 1 Cent rot als der Dow bei etwa -600 liegt. Dow endet -7,5%, AMD -0,2% also praktisch unverändert.
1.000 P40a (KO US$ 3,74) gehen lange vorher über sl raus.
sl-Verkauf 1.000 P40a (KO US$ 3,74) zu 0,50 = + 487
(Kleine Limitaufträge über Stuttgart kosten bei der Diba jetzt etwas mehr, etwa 13 Euro statt vorher 11, Direkthandel kostet weiter etwa 10 Euro)
Wieder einmal zeigt sich, dass die Listen und Charts der Turbokurse sowohl auf den Seiten der Börsen als auch bei den Emittenten falsch bzw. lückenhaft und damit wertlos sind. Auch die CoBank zeigt auf ihren eigenen Seiten oft ganz andere Kurse als die, die sie wirklich an den Börsen oder im Direkthandel stellt. Der sl bei 0,50 wurde zu einer Zeit ausgelöst als der Kurs rechnerisch etwa bei 0,54 liegen musste und auch so angezeigt wurde.
Ist im Ergebnis zwar bedeutungslos, denn der sl-Kurs wäre etwas später sowieso erreicht worden, aber solche Merkwürdigkeiten stören jeden Versuch ein exaktes Handelssystem zu konstruieren. Weitere Folge ist, dass Papierversuche wertlos sind, weil es in der Börsenrealität eben doch anders zugeht.
Bestand:
P42) (KO US$ 3,31) - 800
P41) (KO US$ 3,53) - 2.300
P40a (KO US$ 3,74) - 200
Cash: 7.869
Tageswert ca. 9.642
TagesDelta: 3.300
MaxDelta: 3.300
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T63 October 10, 2008
AMD open 3,85, - high 4,30, low 3,51, - close 3,81
Wieder sehr schwache Vorbörse. Werde stur schematisch runterrollenund mit einem kleinen Teil alles-oder nichts bis Ausknocken spielen. Stückzahl braucht beim Runterrollen kaum noch vermindert werden, da die Cash fast bis Null reichen würde (könnte dafür sogar statt Turbos etwa 3.500 Discount Zertifikate auf je 1 AMD-Aktie kaufen). Wenn es extrem weit runter geht Stückzahl sogar erhöhen.
AMD kracht anfangs steil runter. Die letzten P40a werden ausgeknockt
KO 200 P40a (KO US$ 3,74) Restwert je 0,12 = 24
Gleichzeitig werden 1.800 P41) (KO US$ 3,53) in 1.800 P43 (KO US$ 3,10) runtergerollt
Verkauf 1.800 P41 (KO US$ 3,53) zu 0,35 = + 617
Kauf 1.800 P43 (KO US$ 3,10) zu 0,64 = -1165
Die letzten 500 P41) (KO US$ 3,53) werden ausgeknockt
KO 500 P41) (KO US$ 3,53) Restwert je 0,12 = 60
Etwa gleichzeitig Kauf
Kauf 1000 P52 (KO US$ 2,90) zu 0,65 = -660
Nachdem AMD bis über 12% runtergekracht war (heute mehr als der Dow), geht es wieder bis grün rauf. Schnell kleine Gewinnmitnahme
Verkauf 500 P52 (KO US$ 2,90) zu 0,93 = + 455
War ein extremer Tag. Dow hat bei extremen Umsätzen um über 1000 Punkte geschwankt, Schluss nur noch minus 110.
AMD hat um etwa 20% geschwankt. AMD-Umsätze wieder relativ gering.
Die Daten der CoBank teilweise grottenfalsch - trotzdem haben sie meistens einigermaßen brauchbar Kurse gestellt. Im Gegensatz zu einigen anderen Emittenten. Es bleibt aber festzustellen, dass die üblichen minutenlangen Aussetzer beim Handel an solch einem Tag einem das Genick brechen können. Wenn z.B. AMD auf $ 3 runterrast und alle KO-Schwellen fallen, man aber mangels Handel nicht gleichzeitig in neue, tiefere Scheine Scheine kann. 5 Minuten später stehen sie wieder über $ 4 und erst dann kann man wieder viel teurer rein.
Bestand:
P52) (KO US$ 2,90) - 500
P43) (KO US$ 3,10) - 1800
P42) (KO US$ 3,31) - 800
P41) (KO US$ 3,53) - 0
P40a (KO US$ 3,74) - 0
Cash: 7.200
Tageswert ca. 9.139
TagesDelta: 3.100
MaxDelta: 3.100
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T64 October 13, 2008
AMD open 4,23, - high 4,25, low 3,91, - close 4,14
Großer europäischer Rettungsplan verkündet. Indices und die meisten Aktien um die 10% rauf.
Rolle 500 P52) (KO US$ 2,90) rauf in 700 P42) (KO US$ 3,31)
Verkauf 500 P52 (KO US$ 2,90) zu 1,10= + 540
Kauf 700 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,65= - 465
Bestand:
P52) (KO US$ 2,90) - 0
P43) (KO US$ 3,10) - 1800
P42) (KO US$ 3,31) - 1500
Cash: 7.275
Tageswert ca. 10.136
TagesDelta: 3.300
MaxDelta: 3.300
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T65 October 14, 2008
AMD open 4,50, - high 4,52, low 4,15, - close 4,27
Vorbörslich alles nochmals sehr fest. Ich gehe davon aus, dass die Kurse nach einem festen Start bröckeln werden und verkaufe etwas.
Verkauf 500 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,90= + 436
Der Kursverlauf kommt auch etwa wie erwartet, aber ausgerechnet AMD hält sich überdurchschnittlich gut, so dass mein Versuch billiger wieder reinzukommen vorerst nicht klappt da mein Kauflimit nicht erreicht wird.
INTEL sehr schwach; nach Börsenschluss kommen die INTEL-Zahlen.
Bestand:
P52) (KO US$ 2,90) - 0
P43) (KO US$ 3,10) - 1800
P42) (KO US$ 3,31) - 1000
Cash: 7.711
Tageswert ca. 10.283
TagesDelta: 2.800
MaxDelta: 2.800
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T66 October 15, 2008
AMD open 4,27, - high 4,27, low 3,91, - close 3,91
Die INTEL-Zahlen waren ganz gut, hilft aber nichts. Der Gesamtmarkt dreht wieder nach unten. Heute wird mein Kauflimit erreicht und ich kaufe 600 P42 (KO US$ 3,31) für weniger zurück als der Verkauf von 500 eingebracht hat.
Kauf 600 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,65= - 403
Markt endet auf Tagestief. Dow etwa -750 Punkte
Bestand:
P52) (KO US$ 2,90) - 0
P43) (KO US$ 3,10) - 1800
P42) (KO US$ 3,31) - 1600
Cash: 7.308
Tageswert ca. 9.488
TagesDelta: 3.400
MaxDelta: 3.400
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T67 October 16, 2008
AMD open 4,01, - high 4,23, low 3.65, - close 4,12
Gesamtmarkt startet schwach, AMD noch schwächer. Beide erholen sich dann aber stark.
Nach Börsenschluss AMD-Zahlen. Die Erwartungen sind bescheiden, so dass besonders negative Reaktionen weniger wahrscheinlich sind. Trotzdem muss man bei AMD bei dieser Gelegenheit immer mit einem kräftigen Kurssprung nach oben oder unten rechnen. Deshalb wäre es sinnvoll, kurz vor Börsenschluss wieder alle teuren Turbos zu verkaufen, Cash zu erhöhen und billige Turbos kurz über KO-Schwelle zu kaufen. Geht es rauf bringen diese den gleichen Gewinn wie teure Turbos. Geht es abwärts kann man damit weniger verlieren als mit teuren Turbos. Ob man das in der Praxis auch wirklich so machen kann hängt aber immer davon ab wo AMD kurz vor Börsenschluss steht und welche Turbos dann zu haben sind (es werden ja laufend welche ausgeknockt und neue werden abends nicht erscheinen).
Oft decken sich auch Shorties im letzten Moment vor den AMD-Zahlen ein, so dass der Kurs dann kurze starke Ausschläge nach oben macht.
Als AMD nachmittags mal deutlich sinkt kaufe ich die ersten 1000 billigen P42 (KO US$ 3,31)
Kauf 1000 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,45= - 460
Dafür sollen kurz darauf teurere P43) (KO US$ 3,10) raus. Glücklicherweise zieht AMD aber da gerade wieder mal rauf, so dass ich bessere Preise kriege und weniger Stück rauswerfen muss.
Verkauf 800 P43) (KO US$ 3,10) zu 0,70 = 550
Als AMD wieder etwa runter geht nochmals 1000 P42 (KO US$ 3,31) gekauft
Kauf 1000 P42 (KO US$ 3,31) zu 0,50= - 510
Gegen Börsenschluss zieht der Gesamtmarkt steil hoch und wie gehofft müssen sich offenbar Shorties bei AMD eindecken. Nochmals einige P43) (KO US$ 3,10) teuer raus. Hätte ich noch 3 Minuten länger bis 2 Minuten vor Börsenschluss gepockert, hätte ich noch 10% mehr bekommen.
Verkauf 600 P43) (KO US$ 3,10) zu 0,87 = 512
Dow endet + 400 Punkte.
Im Ergebnis wieder mehr Deltas bei mehr Cash. Jetzt sollte nur AMD nach den Zahlen nicht schwer abstürzen. Allerdings würde die Cash auch reichen um mindestens 2-3 Mal eine neue Position weit tiefer aufzubauen.
Bestand:
P43) (KO US$ 3,10) - 400
P42) (KO US$ 3,31) - 3600
Cash: 7.400
Tageswert ca. 10.333
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T68 October 17, 2008
AMD open 4,40, - high 4,52, low 4,09, - close 4,21
AMD-Zahlen gestern waren deutlich besser als erwartet. Kurs ging nachbörslich bis auf US$ 4,50-4,70. Vorbörse heute war aber schon wieder bescheidener. Deshalb gleich morgens sicherheitshalber kleine Gewinnmitnahme, fast Tageshöchst erwischt.
Verkauf 400 P43) (KO US$ 3,10) zu 1,19 = + 466
Da Freitag ist werden heute vermutlich keine neuen Turbos mit höherer Basis rauskommen, so dass Hochrollen in eine wesentlich billigere Stufe nicht möglich ist.
AMD-Kurs bröckelt im Verlauf des Tages dann auch langsam ab, wird sogar vorübergehend leicht rot und erst ganz zum Schluss bleiben doch noch etwa +2%. Dow -130 Punkte.
Volumen nicht so hoch wie nach den guten Zahlen zu erwarten. Kaufe gegen Börsenschluss billiger aber nicht zum Tagestief etwas zu
Kauf 500 P42) (KO US$ 3,31) zu 0,80 = - 410
Bestand:
P43) (KO US$ 3,10) - 0
P42) (KO US$ 3,31) - 4100
Cash: 7.456
Tageswert ca. 10.675
TagesDelta: 4.100
MaxDelta: 4.100
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T69 October 22, 2008
AMD open 3,86, - high 3,91, low 3,59, - close 3,62,
Gesamtmarkt mehrere Tage hintereinander überwiegend schwach. Dow heute z.B. mehr als -500 Punkte. AMD läuft ähnlich, allerdings meistens bei wieder auffallend niedrigem Volumen.
Heute einige Turbos billig nachgekauft. Falls die nächsten Tage welche verfallen wird erst etwa bei Verfall mit etwa gleicher Stückzahl runtergerollt. Nicht früher, nicht wesentlich kleinere Stückzahl. Cash sollte reichen um fast bis Null so zu verfahren.
Kauf 500 P43) (KO US$ 3,10) zu 0,56 = - 290
Bestand:
P43) (KO US$ 3,10) - 500
P42) (KO US$ 3,31) - 4100
Cash: 7.166
Tageswert ca. 8.919
TagesDelta: 4.600
MaxDelta: 4.600
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T70 October 23, 2008
AMD open 3,62, - high 3,68, low 3,20, - close 3,28 (neues Vieljahrestief)
Gesamtmarkt kracht meistens weiter runter, erholt sich aber zeitweise wieder, und dann wieder runter. AMD kracht stärker runter und erholt sich weniger. In solchen Situtuationen, in denen selbst gut verdienende Werte zu Spottpreisen gehandelt werden, wirft man eben bevorzugt die schwächsten Aktien zuerst raus. Trotzdem kein großes Volumen bei AMD. Das Problem liegt also nicht in extremem Verkaufsdruck, sondern darin dass alle abwarten und kaum einer jetzt kaufen will. Durchaus verständlich.
Alle P42) (KO US$ 3,31) werden ausgeknockt
KO 4100 P42) (KO US$ 3,31) Restwert 0,12 = + 492
Kaufe gleichzeitig
Kauf 2500 P53) (KO US$ 2,70) zu 0,64 = - 1610
Habe doch eine kleinere Anzahl gekauft weil ich befürchte, dass es noch weiter runter geht.
Dow endet fast +200 Punkte nachdem er zeitweise fast -300 Punkte war.
Bestand:
P53) (KO US$ 2,70) - 2500
P43) (KO US$ 3,10) - 500
P42) (KO US$ 3,31) - 0
Cash: 6.048
Tageswert ca. 7.700
TagesDelta: 3.000
MaxDelta: 3.000
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T71 October 24, 2008
AMD open 2,91, - high 3,18, low 2,78 (???), - close 3,03
Zweifelhaft ob das Low von 2,78 stimmt, denn ein Turbo mit KO-Schwelle von 2,90 wurde nicht ausgeknockt.
Asien und Europa bis zu -10%. USA vorbörslich ähnlich schwach, nach Eröffnung wollen sie aber wieder nicht richtig crashen und pendeln zwischen etwa 0 und -500. Dow endet etwa -300.
KO 500 P43) (KO US$ 3,10) Restwert 0,02 = + 10
Kauf 1500 P53) (KO US$ 2,70) zu 0,38 = - 580
Falls die P53) (KO US$ 2,70) heute ausgeknockt werden könnte man nicht in tiefere Turbos runterrollen, denn es gibt keine und neue kommen frühestens am Montag. Es bliebe nur die Möglichkeit direkt in Aktien oder Discount-Zertifikate zu gehen. Teurer aber keine KO-Schwelle
Bestand:
P53) (KO US$ 2,70) - 4000
P43) (KO US$ 3,10) - 0
Cash: 5.478
Tageswert ca. 7.134
TagesDelta: 4.000
MaxDelta: 4.000
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T72 October 28, 2008
AMD open 3,13, - high 3,14, low 2,65, - close 2,84
Gesamtmarkt fest aber AMD schwach. Grund vermutlich dass der Verkaufspreis für die TV-Chip Sparte an Broadcom niedriger als ursprünglich gedacht ausfällt (etwa US$ 140 Millionen statt 190 Millionen). Außerdem ist der Kurs der ausgegliederten Spansion Corp unter 30 US-Cent gefallen (waren mal $ 18 - AMD hat aber kaum noch Anteile). Sind alles schlechte Nachrichten. Aber wiederum wenig Umsatz - kein wirklicher Verkaufsdruck sondern Abwarten.
Von den P53) (KO US$ 2,70) sind 600 bei Kurs 0,50 automatisch zwecks Gewinnmitnahme raus,
Verkauf 600 P53) (KO US$ 2,70) zu 0,50 = +287
Restliche 3400 wurden ausgeknockt
KO 3400 P53) (KO US$ 2,70) Restwert noch unbekannt, Schätzwert 0,11 = +374 (waren später 0,15)
Da im Augenblick keine Turbos mit tieferer KO-Schwelle am Markt sind musste ich Discount-Zertifikate („DZ") kaufen. Rein zufällig - wirklich glücklicher Zufall - sind genau im passendem Moment die DZ der CoBank zusätzlich zum Kursverfall der AMD-Aktie um einige weitere Prozent gefallen. Vermutlich hat die CoBank die zur Berechnung des Kurses benutzte Vola erhöht. DZ sind im Prinzip Aktien auf die man einen Call verkauft hat, also Aktienkurs minus Callpreis. Höhere Vola bedeutet höheren Callpreis und damit niedrigeren Kurs des DZ. Der Cap des DZ ist die Bass des verkauften Calls. Ab diesem Kurs (abgezinst) steigt das DZ nicht weil die Aktie über den Call zu diesem Kurs abgeliefert werden müsste.
Kauf 1000 P54) (DZ Dec09 5,50) zu 1,52 = - 1.530
Kauf 1000 P55) (DZ Dec09 6,50) zu 1,61 = - 1,620
Wer diese Technik nur mit Turbos durchziehen wollte hätte heute Pech gehabt: Alte Turbos augeknockt, keine neuen am Markt - und wenn gerade dann AMD wieder raufzieht kann man den Verlust aus dem Fall nicht einmal mit Gewinn aus dem Wiederanstieg ausgleichen.
Dow endet etwa +10%, AMD wird gegen Schluss zeitweise grün, endet aber rot.
Bestand:
P53) (KO US$ 2,70) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 1.000
P55) (DZ Dec09 6,50) - 1.000
Cash: 2.989 (Schätzwert wegen noch ubekannten Restwert der verfallenen Turbos)
Tageswert ca. 6.139 (obwohl sich AMD seit Start mehr als halbiert hat, hat sich der Wert dieses Musterlaufs weniger als halbiert, also doch einiges aus dem ersten Musterlauf gelernt)
TagesDelta: 1.800
MaxDelta: 1.800
Das Delta von DZ setze ich vorerst mit 0,90 an solange sie unterhalb des grob abgezinsten Cap sind. Darüber vermutlich 0 - da muss man dann hochrollen. Eine genau Deltavorhersage ist nicht möglich. Die Deltas von DZ sind auch unterschiedlich je nach Cap (hohe Caps haben oft höheres Delta). Ich will versuchen genauere Erfahrungen zu den Deltas von DZ zu sammeln.
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T73 October 30, 2008
AMD open 3,20, - high 3,59, low 3,15, - close 3,56
Asien, Europa, USA fest. Auch Vorbörse schon. AMD sehr fest, zeitweise über +20% (erste offenbar sehr gute AMD 45 nm Produkte sind im Handel aufgetaucht).
Glücklicherweise gibt es heute wieder neue AMD-Turbos. Kaufe gleich morgens einige. Stückzahl recht hoch. Da nach unten nicht mehr viel Platz ist sollte Cash zum Rollen bis fast Null reichen.
Kauf 1000 P57) (KO US$ 2,50) zu 0,63 = -640
Kauf 1000 P58) (KO US$ 2,70) zu 0,48 = -490
Später kleine Gewinnmitnahme.
Verkauf 500 P57) (KO US$ 2,50) zu 0,83 = + 405
Hoffe später billiger wieder rein zu kommen. Klappt vorerst nicht; AMD steigt weiter.
Bestand:
P57) (KO US$ 2,50) - 500
P58) (KO US$ 2,70) - 1000
P54) (DZ Dec09 5,50) - 1.000
P55) (DZ Dec09 6,50) - 1.000
Cash: 2.264 (Schätzwert wegen noch ubekanntem Restwert der verfallenen Turbos)
Tageswert ca. 7.044
TagesDelta: 3.300
MaxDelta: 3.300
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T74 November 4, 2008
AMD open 3,82, - high 3,84, low 3,5985, - close 3,80
Tag der US-Wahl. Börsen allgemein fester. AMD hat einige sehr feste Tage hinter sich in denen sie deutlich besser als der Gesamtmarkt waren. Allerdings gibt es bisher keine neuen Turbos mit höherer KO-Schwelle, so dass ich nicht wie beabsichtigt etwas zukaufen bzw. höher rollen konnte. Schliesslich kaufe ich 500 alte P58) (KO US$ 2,68) zu.
Kauf 500 P58) (KO US$ 2,68) zu 0,90 = -460
Absicherung durch sl auf 500 P54) (DZ Dec09 5,50)
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 500
P58) (KO US$ 2,68) - 1500
P54) (DZ Dec09 5,50) - 1.000
P55) (DZ Dec09 6,50) - 1.000
Cash: 1.804 (Schätzwert wegen noch ubekanntem Restwert der verfallenen Turbos)
Cash ist relativ niedrig, aber wegen der relativ teuren DZ ohne KO-Schwelle nicht wirklich gefährlich.
Spätere Einfügung:
Der Restwert der bei T72 ausgeknockten 3400 P53 lag bei je 0,15 und damit um je 4 Cent über meinem Schätzwert von 0,11. Deshalb muss die Cash jetzt um 3400 mal 0,04 = 136 erhöht werden
Ausserdem hatte ich einige Male die Bezeichnung P52 und P53 verwechselt - inzwischen nachträglich korrigiert.
Richtige Cash also: 1.804 + 136 =1.940
Tageswert ca. 7.713
TagesDelta: 3.800
MaxDelta: 3.800
Zum Monatswechsel wurden die KO-Schwellen der Bullen-Turbos aus mir unbekannten Gründen wieder gesenkt statt erhöht.
Anmerkungen zu den Discount Zertifikaten:
Zu längerfristigen Anlage im Zusammenhang mit anderen Techniken habe ich schon mehrfach erfolgreich Discount Zertifikate benutzt. Jetzt muss ich nach einigen Tagen Beobachtung aber feststellen, dass sie (jedenfalls die DZ von der CoBank) im Zusammenhang mit der hier versuchten Pyramidentechnik mit Rauf- und Runterrollen nur als letzter Notbehelf nutzbar sind.
Grund ist, dass die CoBank den Kurs der DZ nicht immer centgenau dem AMD-Kurs folgen lässt. Man folgt er tatsächlich einige Zeit centgenau, dann wieder läuft AMD 10 oder gar 20 Cent rauf oder runter und der Kurs des DZ folgt erst gar nicht, und holt es später mit einem einzigen Sprung nach oder übertreibt gar in die andere Richtung (in den Charts sieht man nicht, ob an einem Zwischenpunkt wirklich ein Kurs gestellt wurde oder der Kurs einen großen Sprung gemacht hat). Dadurch kann man bei genauer Beobachtung zwar eventuell mal zu billig kaufen und zu teuer verkaufen. Aber man keine brauchbaren Limite zum Rollen berechnen, weil man eben nicht sicher sagen kann, wo der DZ-Kurs stehen wird, wenn AMD z.B. bei US$ 3,95 durchläuft.
Für Turbos dagegen werden ständig centgenaue Kurse gemacht (ausser wenn mal gar keine Kurse gemacht werden). Man kann bei Turbos deshalb einen ziemlich exakten Limitplan berechnen. Etwa dass bei AMD US$ 3,95 Turbo A gekauft und bei AMD US$ 4,02 Turbo B verkauft wird. Mit einer einfachen Tabellenkalkulation bei der man ständig den Wechselkurs Euro:Dollar aktuell hällt kann man so meistens das Rollen mit Turbos auf etwa 1 Cent genau steuern. Mit DZ trifft man oft nicht einmal auf 10 Cents genau.
Das kann dazu führen, dass notwendige Trasnaktionen gar nicht oder an falschen Kurspunkten erfogen und das ganze System nicht mehr funtioniert.
DZ sind insofern wohl nur zum Abwarten in der untersten Position brauchbar, wenn man einen möglichen plötzlichen Kurssprung nach oben nicht verpassen will.
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T75 November 5, 2008
AMD open 3,68, - high 3,79, low 3,54, - close 3,55
Tag nach der US-Wahl. Börsen mit stetig rutschenden Kursen. Dabei auffallend ruhig mit sehr niedrigem Volumen. Dow endet fast -500 Punkte.
sl-Verkauf 300 P54) (DZ Dec09 5,50) bei 1,85 = + 542
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 500
P58) (KO US$ 2,68) - 1500
P54) (DZ Dec09 5,50) - 700
P55) (DZ Dec09 6,50) - 1.000
Cash: 2.482
Tageswert ca. 7.365
TagesDelta: 3.530
MaxDelta: 3.530
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T76 November 6, 2008
AMD open 3,46, - high 3,50, low 3,09, - close 3,17
Noch ein sehr schwacher Tag. Während sich AMD gestern sogar etwas besser als INTEL halten konnte, krachen sie heute zeitweise überdurchschnittlich runter. Bei AMD wieder auffallend niedrige Umsätze.
sl-Verkauf 1000 P55) (DZ Dec09 6,50) bei 1,90 = + 1.887
Kauf 500 P57) (KO US$ 2,48) zu 0,64 = - 333
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 1.000
P58) (KO US$ 2,68) - 1.500
P54) (DZ Dec09 5,50) - 700
P55) (DZ Dec09 6,50) - 0
Cash: 4.036
Tageswert ca. 6.653 (alte Angabe 6.244 war falsch)
TagesDelta: 3.130
MaxDelta: 3.130
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T77 November 7, 2008
AMD open 3,24, - high 3,41, low 3,06, - close 3,16,
US-Vorbörse freundlich. Ich glaube nicht so recht daran und setze ein enges sl. Wird ausgeführt.
sl-Verkauf 500 P58) (KO US$ 2,68) zu 0,50 = + 237
Danach ziehen die Kurse steil hoch, AMD noch stärker. Laufe hinterher und kaufe teuer einige hochspekulative P59) (KO US$ 3,00) - es sind inzwischen einige neue Turbos im Handel.
Kauf 600 P59) (KO US$ 3,00) zu 0,40 = -250
War vermutlich ein Fehler. Wie meistens wenn man von der eigenen Tagesplanung abgeht und anfängt ungeplante Trades zu machen. AMD-Kurs kommt jedenfalls sofort deutlich zurück und ich hätte diese P59, wenn ich sie überhaupt gewollt hätte, knapp über KO-Schwelle viel billiger bekommen.
Mein eigentlicher Plan war im Falle eines Kursanstiegs weitere 500 P58) (KO US$ 2,68) rauszuwerfen und beim nächsten Kursrückgang billiger wieder etwas zu kaufen - das hätte an diesem Tag gut geklappt, wenn ich mich daran gehalten hätte. Ich hätte z.B. P58) (KO US$ 2,68) zu 0,65 oder mehr rauswerfen und sie später zu etwa 0,45 zurückkaufen können - oder etwa mit gleichem Einsatz eine KO-Schwelle tiefer wieder rein können. Trotz Kursrückgang von AMD hätte ich damit den Gesamtwert leicht gesteigert.
Stattdessen idiotischer Anfängerfehler.
Dow endet nach 2 Tagen mit je -500 Punkten heute mit +250. AMD 1 Cent leichter bei wieder sehr geringem Volumen.
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 1.000
P58) (KO US$ 2,68) - 1.000
P59) (KO US$ 3,00) - 600
P54) (DZ Dec09 5,50) - 700
P55) (DZ Dec09 6,50) - 0
Cash: 4.023
Tageswert ca. 6.526
TagesDelta: 3.230
MaxDelta: 3.230
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T78 November 10, 2008
AMD open 3,29, - high 3,29, low 3,01, - close 3,04
Märkte anfangs freundlich, dann schwächer. US-Techwerte besonders schwach.
Nutze die freundliche Vorbörse um einige P54) (DZ Dec09 5,50) rauszuwerfen
Verkauf 300 P54) (DZ Dec09 5,50) zu 1,80 = + 530
und so die möglichen Folgen des Fehlers mit dem Kauf der P59) (KO US$ 3,00) zu begrenzen. Die P59) selbst behalte ich und spiele damit notgedrungen alles-oder-nichts.
AMD eiert stundenlang 1-3 Cent über der P59) (KO US$ 3,00) KO-Schwelle und diese werden offenbar nicht ausgeknockt. AMD extrem niedriges Volumen, nur etwa 1/3 des Normalvolumens. Kein Abgabedruck, aber mögliche Käufer warten. Donnerstag AMD-Analysten-cc. AMD hält sich gegenüber anderen Tech-Werten heute recht gut.
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 1.000
P58) (KO US$ 2,68) - 1.000
P59) (KO US$ 3,00) - 600
P54) (DZ Dec09 5,50) - 400
Cash: 4.553
Tageswert ca. 6.281
TagesDelta: 2.960
MaxDelta: 2.960
Weiteres Verhalten:
- Wenn AMD-Kurs runter: Runterrollen ohne wesentlich Verminderung der Deltaanzahl, eventuell sogar Erhöhung. Es muss in diesem Fall nicht vorzeitig gerollt werden sondern reicht, bei Ausknocken eines Scheins in tiefere einzusteigen.
- Wenn AMD-Kurs rauf: Keinesfallss spontan zukaufen, sondern nach folgendem System.
Warten bis Kurs soweit gestiegen, dass mindestens einige der alten Bestände im Gewinn stehen. Erst dann einige zukaufen und gleichzeitig sl auf Teil des Altbestandes. Wenn AMD z.B. weitere 50 Cent steigt wieder einige zukaufen und zusätzlich sl auf die vorletzt gekauften, usw. Auf diese Art würden bei jedem Rückschlag Gewinne realisiert die den Verlust aus den ausgeknockten letztgekauften Stücken ausgleichen. Einge Details dieser Technik müssen aber noch in der Praxis getestet werden. Wie läuft es z.B. wenn AMD plötzlich wieder anfängt ständig vor und zurück zu springen?
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T79 November 11, 2008
AMD open 3,01, - high 3,06, low 2,83, - close 2.96
Gesamtmarkt schwach, zusätzlich eine Abwertung für den Chipsektor. AMD natürlich schwächer, aber INTEL meistens noch schwächer. Gegen Börsenschluss bei AMD vorübergehend schöne Erholung bis leicht grün, aber wieder extrem niedriges Volumen.
Die dummerweise gekauften 600 P59) (KO US$ 3,00) wurden ausgeknockt
KO 600 P59) (KO US$ 3,00) Restwert 0,14 = + 84
Kaufe etwas später Turbos mit tieferer KO-Schwelle. Erwische guten Kurs. Das Runterrollen nach dem letzten sl-Verkauf hätte schönen Extragewinn gebracht (tiefere Turbos für weniger Geld), wenn ich nicht zwischendurch dummen Extraverlust durch den unüberlegten Kauf der ausgekockten P59) (KO US$ 3,00) gemacht hätte.
Kauf 600 P57) (KO US$ 2,48) zu 0,45 = - 280
Bestand:
P57) (KO US$ 2,48) - 1.600
P58) (KO US$ 2,68) - 1.000
P59) (KO US$ 3,00) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 400
Cash: 4.357
Tageswert ca. 6.123
TagesDelta: 2.960
MaxDelta: 2.960
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T80 November 12, 2008
AMD open 2,87, - high 2,89, low 2,57, - close 2,57
Wieder ein sehr schwacher Tag. Heute AMD mit -13% deutlich schwächer als INTEL und andere Tech-Werte. Neues AMD-Langzeittief. Es gibt eine Art AMD-Ausverkauf, aber wieder ohne richtiges Volumen. Morgen AMD-Analystentag, vermutlich mit Vorstellung neuer Produkte. Erste Testberichte tauchen im Netz auf. Sieht nach sehr guten Leistungen aus. Nach den vielen Fälschungen, Gerüchten und enttäuschten Hoffnungen der letzten Jahre glaubt aber vorerst offenbar kaum einer, dass diese Daten wirklich echt sind.
Die P58) (KO US$ 2,68) werden ausgeknockt
KO 1000 P58) (KO US$ 2,68) Restwert 0,10 = + 100
Kaufe etwa gleichzeitig
Kauf 800 P60) (KO US$ 2,25) zu 0,47 = -386
Und etwas später
Kauf 500 P60) (KO US$ 2,25) zu 0,39 = -205
Bestand:
P61) (KO US$ 2,00) - 0
P60) (KO US$ 2,25) - 1.300
P57) (KO US$ 2,48) - 1.600
P58) (KO US$ 2,68) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 400
Cash: 3.866
Tageswert ca. 6.123
TagesDelta: 3.260
MaxDelta: 3.260
Nachbörslich Warnung von INTEL: Scharfer Nachfragerückgang, Quartalsumsatz vermutlich weit unter bisherigen Erwartungen. Morgen wird wohl auch AMD Prügel bekommen, egal was sie zeigen und versprechen.
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T81 November 13, 2008
AMD open 2,71, - high 2,75, low 2,31, - close 2,70
Dabei endlich mal wieder vernüftiges Umsatzvolumen
Nach der INTEL-Warnung vom Vortag befürchte ich einen allgemein schwachen Markt für Tech-Werte und will ich vorsorglich die Hälfte der P57) (KO US$ 2,48) rauswerfen. Zeitweise liegt AMD vorbörslich und zur Eröffnung sogar im Plus, leider werden immer wieder keine Kurse gestellt, so dass ich in den günstigen Momenten die Turbos nicht rauswerfen kann.
Verkauf 800 P57) (KO US$ 2,48) zu 0,23 = + 174
Rest wird ausgeknockt
KO 800 P57) (KO US$ 2,48) Restwert 0,10 = + 80
etwa bei KO Kauf Turbos mit KO-Schwelle 2,00
Kauf 500 P61) (KO US$ 2,00) zu 0,49 = - 255
etwas später Kauf Discount-Zertifikate
Kauf 500 P54) (DZ Dec09 5,50) zu 1,42 = - 720
und nochmals tiefer Kauf Turbos mit KO-Schwelle 2,00
Kauf 700 P61) (KO US$ 2,00) zu 0,37 = - 269
Nachdem AMD überproportional mit dem Gesamtmarkt gefallen sind erholen sie sich später zeitweise auch überproportional zum Gesamtmarkt. Kleine Gewinnmitnahme, auch mit dem Ziel, die Anzahl der Turbos mit der gefährlichen höchsten KO-Schwelle zu vermindern
Verkauf 600 P60) (KO US$ 2,25) zu 0,45 = + 260
Dow endet etwa +550 Punkten nachdem er zeitweise etwa -350 war.
Bestand:
P61) (KO US$ 2,00) - 1.200
P60) (KO US$ 2,25) - 700
P57) (KO US$ 2,48) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 900
Cash: 3.136
Tageswert ca. 5.569
TagesDelta: 2.710
MaxDelta: 2.710
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T82 November 19, 2008
AMD open 2,51, - high 2,54, low 2,11, - close 2,12
Sehr schwacher Gesamtmarkt (Dow über 5% rot), AMD noch schwächer. Allerdings wieder mit nichtssagend-winzigem Volumen. Die kleinen gehandelten Stückzahlen ändern aber natürlich nichts daran, dass bei Berührung der KO-Schwellen Turbos ausgeknockt werden. Es besteht im Moment einfach kein Kaufinteresse. Auch positive Nachrichten interessieren nicht; alle warten ab.
P60) (KO US$ 2,25) werden ausgeknockt, fairer Restwert.
KO 700 P60) (KO US$ 2,25) Restwert 0,10 = + 70
Runterrollen in andere Turbos wäre möglich gewesen. Es gibt inzwischen Turbos mit KO-Schwellen bis hinab zu US$ 1,80 und Cash reicht auch. Aber da bei dieser Marktstimmung ein weiterer Verfall vorerst recht wahrscheinlich ist, halte ich zurzeit DZ für die bessere Lösung. Zwar teurer als Turbos, aber billiger als Aktien, pflegeleichter da keine KO-Schwelle zu überwachen, Kursverluste/Kursgewinne absolut betrachtet etwas abgeschwächt gegenüber Turbos oder Aktien - also wohl die beste Lösung zum Abwarten.
Turbos wären zwar günstiger für gelegenliches Trading, aber bei der aktuellen Situation ist Trading reine Glücksache. In den letzten Tagen wurde kein einziges meiner Tradinglimite erreicht.
Deshalb unmittelbar nach dem Ausknocken gekauft
K 600 P64) (DZ Dec09 4,50) zu 1,24 = - 754
Bestand:
P61) (KO US$ 2,00) - 1.200
P60) (KO US$ 2,25) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 900
P64) (DZ Dec09 4,50) - 600
Cash: 2.452
Tageswert ca. 4.510
TagesDelta: 2.550
MaxDelta: 2.550
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T83 November 20 , 2008
AMD open 2,10, - high 2,15, low 1,88, - close 1,91
Tag beginnt schwach, steigert sich gegen Börsenschluss fast zum Crash. Dow etwa - 440.
AMD entsprechend seinem Beta überdurchschnittlich runter, aber Umsätze wieder relativ gering.
Es war ziemlich klar, dass die letzten Turbos P61) (KO US$ 2,00) heute fallen. Habe trotzdem nicht vorher verkauft sondern ausknocken lassen. War ein Fehler, Verlust war dadurch gut Euro 200 höher.
Gleichzeitig aber Glück gehabt, denn im Verlauf des Tages hat die CoBank nochmals die Vola zur Berechnung der Discount-Zertifikate erhöht, so dass diese dadurch zusätzlich etwa 10 Cent billiger wurden. Hätte ich die Turbos rechtzeitig teurer verkauft statt ausknocken lassen, hätte ich vermutlich gleichzeitig in die da noch teuren DZ gerollt. So habe ich aber erstens die Preissenkung bei den DZ erlebt und gleichzeitig noch keine davon gekauft, weil im Verlauf des Tages deutlicher wurde, dass der Presverfall weiter gehen wird.
Also gar kein Kauf heute. Werde versuchen, tiefere Kurse zu erwischen bevor ich die restliche Cash in DZ oder Aktien stecke.
Bestand:
P61) (KO US$ 2,00) - 0
P54) (DZ Dec09 5,50) - 900
P64) (DZ Dec09 4,50) - 600
Cash: 2.460
Tageswert ca. 4.045
AMD-Kurs hat seit Start rund 73% verloren, Musterlauf rund 60%.
Würde ich jetzt alles in DZ und Aktien stecken hätte ich knapp 3.200 Delta.
Hätte ich beim Start alles in AMD-Aktien gesteckt wären es nur knapp 1.500 Delta.
Hätte ich das System auf fallende Kurse gespielt ...
TagesDelta: 1.350
MaxDelta: 1.350
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T84 November 21, 2008
AMD open 1,99, - high 2,02, low 1,62, - close 1,82
Gesamtmarkt die meiste Zeit uneinheitlich. Bei AMD Ausverkaufsstimmung, allerdings wieder ohne richtige Umsätze. New York verschiebt die Entscheidung über die Subventionen für die neue Fabrik, Angst dass deshalb und wegen der schlechten Gesamtlage aus der Beteiligung der Araber nichts wird.
Gegen Börsenschluss erholt sich AMD wieder etwas, aber wohl nur weil die Indices kräftig hochziehen. Dow endet fast +500.
Kaufe billig einige DZ. Behalte aber noch genug Cash, da nach meinem Gefühl irgendwie noch ein finaler Ausverkauf fehlt (da müssten die Umsätze grösser sein).
Kauf 800 P55) (DZ Dec09 6,50) zu 0,94 = - 720
Bestand:
P64) (DZ Dec09 4,50) - 600
P54) (DZ Dec09 5,50) - 900
P55) (DZ Dec09 6,50) - 800
Cash: 1.798 - könnte bei weiter fallendem Kurs für ein Delta von über 4000 reichen.
Tageswert ca. 4.485 (alter Wert von 3.851 war falsch)
TagesDelta: 2.070
MaxDelta: 2.070
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Zwischenbemerkungen allgemein:
Nachdem AMD ein Allzeittief von $ 1,62 erreicht hatte zog der Kurs in den Folgetagen bis auf $ 2,37 rauf. Allerdings war auch der Gesamtmarkt zeitweise extrem fest, so dass die Kurserholung von AMD nicht viel bedeuten muss.
Da ich zurzeit nur relativ wenige Deltas habe wollte ich nichts verkaufen, um nicht zu wenig Deltas zu halten. Andererseits wollte ich auch nichts zukaufen sondern lieber genug Cashreserve halten um im Falle eines neuen Kurseinbruchs nochmals zukaufen zu können.
Kurspunkte wie $ 5 und $ 1 sind deshalb etwas kritisch, weil Aktien unter diesen Schwellen verschiedenen Einschränkungen unterliegen. Manche Fonds dürfen solche Aktien nicht halten, manche Broker geben keinen Kredit dafür und kündigen bestehende Kredite, bei manchen Indices fliegen solche Werte raus, usw.
Es besteht insofern die Gefahr, dass eine Panikreaktion eintritt falls sich der AMD-Kurs der Marke von $ 1 nähert. Bei schwachem Gesamtmarkt könnte es z.B. beim Unterschreiten von etwa $ 1,50 einen vorübergehenden Panikcrash bis weit unter $ 1 geben. Ich will unbedingt Cashreserve haben um in diesem Fall kräftig zukaufen zu können.
Am Dezember 4 kam eine Umsatzwarnung von AMD. War erwartet worden nachdem INTEL gewarnt hatte. Sogar eine zweite Warnung von INTEL ist denkbar. Der AMD-Kurs stürzte nicht etwa ab sondern stieg zeitweise sogar (offenbar Eindeckungen von Shorties die auf die Warnung spekuliert hatten). Ich wollte bei diesem Kurssprung einige Deltas rauswerfen, aber gerade an diesem Tag gab es wegen EDV-Problemen bei der CoBank keine Kurse.
Aufgrund der allgemein schwachen Lage und der schwachen Branchenaussichten erwarte ich für die nächsten Monate keinen extremen Anstieg bei AMD. Man kann also wieder etwas traden ohne Angst haben zu müssen, dass der Kurs sich gerade dann, wenn man sehr wenige oder keine Deltas hält, plötzlich verdoppelt.
Zwischenbemerkungen zu Discount-Zertifikaten:
Ich habe mich einmal genauer mit dem berechneten Kursverlauf und damit auch den Deltas von Discount-Zertifikaten befasst. Ein DZ entspricht bekanntlich
Kauf der Aktie minus Verkauf (Schreiben) eines Calls auf diese Aktie
Den Kurs eines DZ Cap 4 mit 1 Jahr Restlaufzeit berechnet man also indem man vom aktuellen Aktienkurs den aktuellen Kurs eines Calls Basis 4 mit 1 Jahr Restlaufzeit abzieht. Im Falle AMD nimmt man am besten beide Kurse in US$ und rechnet erst das Ergebnis in Euro um.
Zur Berechnung kann man sich z.B. unseren Derivaterechner runterladen
http://web.newsguy.com/dinowarner/DD.HTM
In Optionsteil kann man bis zu 9 verschiedene Calls einstellen, z.B. Calls mit Basis US$ 4, 5, 6, 7 usw. und dann schaltet man in den Combiteil. Dort kann man links oben 1 Aktie mit –1 Call kombinieren und das entspricht dem entsprechendem DZ. Bei sehr kleinen Werten kann es sinnvoll sein je 10 oder 100 Stück einzustellen um Ungenauigkeiten durch Rundungen zu vermeiden. Rechts kann man dann die Ergebnisse in der Scrolltabelle ablesen.
Grundsätzlich gilt, dass das DZ im Vergleich zur Aktie dann besonders billig ist, wenn der Call eine lange Restlaufzeit hat und/oder aktuell mit hoher Vola gepreist wird. In beiden Fällen ist der Call teuer und damit das DZ billig. Mit Ablauf der Laufzeit des Calls und/oder Absinken der Vola wird der Call billiger und damit das DZ teurer.
Auch das Delta des DZ hängt insofern von Restlaufzeit und Vola, aber auch vom Kurvenpunkt auf der Kursskala ab (also vom AMD-Kurs, z.B. ob dieser gerade weit über oder unter dem Cap liegt). Es lohnt sich wenn man sich durch eine Reihe von Musterrechnungen ein Gefühl für diese Werte und zu erwartendes zukünftiges Verhalten bei z.B. anderer Vola und sich verkürzender Restlaufzeit oder anderem AMD-Kurs verschafft.
Es zeigt sich z.B. dass das von mir angesetzte Delta von 0,9 im Augenblick zu hoch ist. Für meine aktuellen AMD-DZ liegt das Delta zwischen 0,4 und 0,6. Mit Ablauf der Laufzeit wird es sich dann gegen 1,0 nähern. Direkt vor Ablauf liegt es dann bei konstant 1,0 (wenn AMD-Kurs unter Cap-Schwelle) bzw. bei 0,0 (wenn AMD-Kurs über Cap-Schwelle).
Ich werde deshalb ab sofort richtigere Tages-Deltawerte abgeben. Also bitte nicht verwundert sein, wenn diese sich mit der Zeit auch dann ändern, wenn sich der Bestand nicht ändert. Diese Werte ändern sich eben.
MaxDelta werde ich mit Deltas von 1.0 berechnen.